La nostra opinione su Valiant Helvetique Conservative V
Obligations suisses et 25% d'actions à 0.84% de TER. Le fonds conservateur de Valiant surperforme discrètement des pairs plus chers.
Valiant Helvetique Conservative se classe #73 parmi les 82 fonds de placement 3a en Suisse. Avec 25% d'actions et 70% d'obligations, tous en titres suisses, c'est le moins agressif de la gamme Helvetique de Valiant. Le rendement sur cinq ans de +11.86% surperforme de nombreux concurrents conservateurs, y compris certains facturant des frais plus élevés.
Comment se situe le rendement ?
Le rendement sur cinq ans de +11.86% est solide pour une allocation conservatrice 25/70. Comparez cela au Portfolio 25 de Swisscanto (+9.36%) ou BCV Pension 25 (+6.96%), et Valiant semble véritablement compétitif. Le rendement sur un an de +4.50% est particulièrement impressionnant, battant de nombreux fonds équilibrés avec des allocations actions plus élevées.
Le TER de 0.84% est supérieur aux alternatives digitales mais inférieur à la plupart des fonds de banques cantonales et des fonds labellisés durabilité dans la même catégorie. Combiné aux rendements solides, la performance nette de frais est parmi les meilleures pour les fonds 3a conservateurs.
Ce qui se démarque vraiment
Le portefeuille obligataire exclusivement suisse bénéficie de la position unique de la Suisse. Les obligations d'État et d'entreprises suisses figurent parmi les plus sûres au monde, libellées dans la première monnaie refuge mondiale. Quand les marchés mondiaux paniquent, les obligations en francs suisses s'apprécient généralement, offrant une véritable couverture.
Les CHF 215 millions de Valiant dans ce fonds offrent une liquidité solide. L'allocation en actions suisses se concentre sur les entreprises domestiques de premier plan, renforçant le caractère défensif. Pour les investisseurs qui croient que la stabilité économique suisse est la meilleure protection pour l'épargne retraite, ce fonds est conçu pour cette thèse.
Ce que la plupart des avis oublient
Le focus sur les obligations suisses signifie aussi un potentiel de rendement limité. Les obligations d'État suisses offrent certains des rendements les plus bas au monde. Quand les taux suisses étaient négatifs (avant 2022), les 70% d'obligations de ce fonds généraient littéralement des rendements négatifs sur la partie obligataire. La tranche actions portait l'intégralité du rendement.
Le fonds conservateur de Valiant souffre également du même problème de concentration que le reste de la gamme. Obligations suisses et actions suisses signifient une dépendance totale envers une petite économie. Si la Suisse devait faire face à une crise domestique (peu probable mais possible), il n'y a aucune diversification géographique pour vous protéger.
Le verdict
Valiant Helvetique Conservative est sans doute la meilleure option de banque traditionnelle pour l'investissement 3a conservateur exclusivement suisse. Les rendements surperforment la plupart des pairs, et le TER de 0.84% est compétitif pour la catégorie. Si vous voulez la sécurité domestique avec accès aux agences, c'est votre fonds. Voyez comment il se compare dans notre outil de comparaison du pilier 3a.
Verdict : Le fonds 3a conservateur exclusivement suisse le plus performant, offrant des rendements supérieurs à la moyenne à un prix juste pour les investisseurs qui veulent un focus domestique et le service d'une banque cantonale.
Pro
- Pas de frais de garde
Contro
- Coûts totaux plus élevés (1.18% p.a.)
- Gestion active = frais plus élevés
- Pas de protection swing pricing
- Frais d'émission de 0.05%
- Frais de vente/rachat de 0.05%
Dettagli del prodotto
In sintesi
- 25% d'allocation en actions
- TER: 1.18%
- Gestion active
- Pas de frais de garde
Fund Details & Allocation
Fund Details & Allocation
Allocazione degli asset
Azioni
25%
Obbligazioni
70%
Altro
5%
Strategia di investimento
Fondo gestito attivamente
Dimensione fondo
CHF 215M
Banca depositaria
Lombard Odier
Swing Pricing
No
Commissioni e costi
Commissioni e costi
TER sintetico
1.18%
Commissione di custodia
Gratuito
Commissione di emissione
0.05%
Performance nel tempo
Performance storica di questo fondo di investimento. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.
1 anno
+4.5%
3 anni
+19.8%
5 anni
+11.9%
10 anni
+9.4%
Proiezione pensionistica
Basato su un contributo max. di CHF 7'258/anno, età 30 a 65 (35 anni), partendo da CHF 0.
Confronta con prodotti simili
Domande frequenti
- Comment la performance 10 ans du Conservative V se compare-t-elle à un 3a épargne ?
- Sur une décennie, Conservative V a rendu 9,43 %, soit environ 0,9 % annualisé. Un compte 3a épargne à 0,30 % capitalisé sur la même période aurait donné environ 3,0 %. Le fonds obligataire-dominant a modestement surperformé, sans large marge, et avec une volatilité supplémentaire.
- Pourquoi Conservative V affiche-t-il le TER synthétique le plus élevé de la famille Helvetique ?
- Le TER synthétique est de 1,18 %, légèrement au-dessus de la fourchette 1,14 à 1,16 % de ses frères. Les fonds conservateurs riches en obligations facturent habituellement moins, c'est donc inhabituel. Cela reflète le coût de construction de l'allocation 70 % obligations via des fonds sous-jacents, qui superposent des frais supplémentaires.
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