Frankly Strong 75 Responsible se classe #13 parmi les 122 fonds de placement 3a en Suisse. Il vise le juste milieu entre croissance et prudence : assez d'actions pour des rendements significatifs, assez d'obligations pour amortir les baisses, et une gestion ESG active pour s'aligner sur vos valeurs. Avec CHF 497 millions d'actifs, de nombreux investisseurs suisses confirment que cet équilibre fonctionne.
Les frais sont-ils compétitifs ?
Vous payez 0,46% au total (TER synthétique de 0,02% plus frais fixes de 0,44%). Pour un fonds ESG géré activement avec une répartition 75/20 actions-obligations, c'est excellent. La plupart des fonds comparables des banques traditionnelles facturent entre 0,90 et 1,30%. Sur 25 ans de cotisations maximales, la différence de frais seule pourrait représenter CHF 15'000 à 20'000 de plus à la retraite.
Le rendement sur trois ans de +39,69% et sur cinq ans de +32,58% sont solides pour un fonds équilibré. Vous ne recherchez pas les rendements les plus élevés, mais vous ne laissez pas non plus d'argent sur la table.
Ce qui se démarque vraiment
Le mécanisme de swing pricing vous protège lorsque de gros investisseurs déplacent des fonds. Sans cela, leurs coûts de transaction seraient partagés entre tous les détenteurs. Avec, c'est celui qui bouge qui paie ses propres coûts. En période de volatilité, cela peut faire économiser aux investisseurs existants 0,1 à 0,3% par an.
Le filtrage ESG par Swisscanto applique à la fois des critères d'exclusion (pas d'armes controversées, pas de charbon thermique) et de sélection positive (entreprises ayant de bonnes notes en durabilité). Ce n'est pas qu'un label marketing. L'allocation de 20% en obligations inclut aussi des titres à revenu fixe filtrés pour la durabilité.
Ce que la plupart des avis oublient
La version indicielle (frankly Strong 75 Index) a rapporté +43,15% sur trois ans contre +39,69% pour ce fonds. C'est un écart d'environ 3,5 points de pourcentage en faveur du passif. La gestion ESG active semble attrayante, mais elle est restée derrière l'approche indicielle plus simple sur un et trois ans dans la propre gamme de produits frankly, même si elle passe légèrement devant sur cinq ans.
De plus, « 75% d'actions » ne dit pas tout. Les 20% restants en obligations et 5% en autres actifs introduisent leurs propres risques, notamment la sensibilité aux taux d'intérêt. Lorsque les taux ont fortement augmenté en 2022, les parts actions et obligations des fonds équilibrés ont chuté simultanément. La diversification n'a pas totalement protégé les investisseurs.
Le verdict
Un choix solide pour les investisseurs qui veulent croissance, alignement ESG et une certaine protection contre les baisses dans un seul produit. Les frais sont justes, la taille du fonds est rassurante et l'historique est solide. Utilisez notre calculateur du pilier 3a pour voir comment cette allocation se projette sur votre horizon spécifique.
Verdict : Idéal pour les investisseurs sensibles à l'ESG avec 10 à 15 ans avant la retraite qui veulent une croissance équilibrée sans volatilité extrême.
