La nostra opinione su Valiant Helvetique Conservative V
Obbligazioni svizzere e 25% in azioni con TER dello 0,84%. Il fondo conservativo di Valiant supera silenziosamente i rivali più costosi.
Valiant Helvetique Conservative si posiziona al 73° posto tra 82 fondi d'investimento 3a in Svizzera. Con il 25% in azioni e il 70% in obbligazioni, tutti in titoli svizzeri, è il meno aggressivo nella gamma Helvetique di Valiant. Il rendimento quinquennale del +11,86% supera molti concorrenti conservativi, compresi alcuni con commissioni più elevate.
Come si posiziona il rendimento?
Il rendimento quinquennale del +11,86% è forte per un'allocazione conservativa 25/70. Confrontato con il Portfolio 25 di Swisscanto (+9,36%) o BCV Pension 25 (+6,96%), Valiant risulta genuinamente competitivo. Il +4,50% annuale è particolarmente impressionante, battendo molti fondi bilanciati con allocazioni azionarie più elevate.
Il TER dello 0,84% è superiore alle alternative digitali ma inferiore alla maggior parte dei fondi di banche cantonali e di quelli con etichetta di sostenibilità nella stessa categoria. Combinato con i solidi rendimenti, la performance al netto delle commissioni è tra le migliori per i fondi 3a conservativi.
Cosa si distingue davvero
Il portafoglio obbligazionario esclusivamente svizzero beneficia della posizione unica della Svizzera. Le obbligazioni governative e aziendali svizzere sono tra le più sicure al mondo, denominate nella valuta rifugio per eccellenza. Quando i mercati globali entrano in panico, le obbligazioni in franchi svizzeri tipicamente si apprezzano, offrendo una vera copertura.
Il patrimonio di CHF 215 milioni di Valiant in questo fondo garantisce una solida liquidità. L'allocazione azionaria svizzera si concentra su blue chip domestiche, rafforzando il carattere difensivo. Per gli investitori che credono che la stabilità economica svizzera sia la migliore protezione per i risparmi previdenziali, questo fondo è costruito appositamente per quella tesi.
Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni
Il focus sulle obbligazioni svizzere significa anche un potenziale di rendimento limitato. Le obbligazioni governative svizzere pagano tra i rendimenti più bassi a livello globale. Quando i tassi svizzeri erano negativi (prima del 2022), l'allocazione obbligazionaria del 70% generava letteralmente rendimenti negativi sulla parte a reddito fisso. La componente azionaria portava l'intero onere del rendimento.
Il fondo conservativo di Valiant soffre anche dello stesso problema di concentrazione del resto della gamma. Obbligazioni svizzere e azioni svizzere significano dipendenza totale da una piccola economia. Se la Svizzera dovesse affrontare una crisi domestica (improbabile ma possibile), non c'è diversificazione geografica a proteggerLa.
Il verdetto
Valiant Helvetique Conservative è probabilmente la migliore opzione tra le banche tradizionali per l'investimento 3a conservativo esclusivamente svizzero. I rendimenti superano la maggior parte dei rivali, e il TER dello 0,84% è competitivo per la categoria. Se desidera sicurezza domestica con accesso alle filiali, questo è il Suo fondo. Scopra come si confronta nel nostro strumento di confronto del pilastro 3a.
Verdetto: Il fondo 3a conservativo più forte esclusivamente svizzero, che offre rendimenti superiori alla media a un prezzo equo per investitori che desiderano focus domestico e servizio di banca cantonale.
Pro
- Nessuna commissione di custodia
Contro
- Costi totali più elevati (1.18% p.a.)
- Gestione attiva = commissioni più alte
- Nessuna protezione swing pricing
- Commissione di emissione del 0.05%
- Commissione di vendita/riscatto del 0.05%
Dettagli del prodotto
In sintesi
- 25% allocazione azionaria
- TER: 1.18%
- Gestione attiva
- Nessuna commissione di custodia
Fund Details & Allocation
Fund Details & Allocation
Allocazione degli asset
Azioni
25%
Obbligazioni
70%
Altro
5%
Strategia di investimento
Fondo gestito attivamente
Dimensione fondo
CHF 215M
Banca depositaria
Lombard Odier
Swing Pricing
No
Commissioni e costi
Commissioni e costi
TER sintetico
1.18%
Commissione di custodia
Gratuito
Commissione di emissione
0.05%
Performance nel tempo
Performance storica di questo fondo di investimento. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.
1 anno
+4.5%
3 anni
+19.8%
5 anni
+11.9%
10 anni
+9.4%
Proiezione pensionistica
Basato su un contributo max. di CHF 7'258/anno, età 30 a 65 (35 anni), partendo da CHF 0.
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Domande frequenti
- Come si confronta il rendimento decennale di Conservative V con un 3a di risparmio?
- In dieci anni Conservative V ha reso il 9,43%, circa lo 0,9% annualizzato. Un conto 3a allo 0,30% capitalizzato nello stesso periodo avrebbe dato circa il 3,0%. Quindi il fondo a forte componente obbligazionaria ha modestamente sovraperformato, senza grandi margini e con volatilità aggiuntiva.
- Perché Conservative V ha il TER sintetico più alto della famiglia Helvetique?
- Il TER sintetico è dell'1,18%, leggermente sopra la fascia dell'1,14 - 1,16% dei fratelli. I fondi conservativi a forte componente obbligazionaria di solito costano meno, quindi è insolito. Riflette il costo di costruire l'allocazione 70% obbligazionaria attraverso fondi sottostanti, che sovrappongono commissioni aggiuntive.
Come abbiamo valutato questo prodotto
Valiant Helvetique Conservative V è stato valutato come prodotto utilizzando il nostro sistema di punteggio ponderato.
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