Valiant Helvetique Conservative V

Obbligazioni svizzere e 25% in azioni con TER dello 0,84%. Il fondo conservativo di Valiant supera silenziosamente i rivali più costosi.

Valiant Helvetique Conservative si posiziona all'81° posto tra 90 fondi d'investimento 3a in Svizzera. Con il 25% in azioni e il 70% in obbligazioni, tutti in titoli svizzeri, è il meno aggressivo nella gamma Helvetique di Valiant. Il rendimento quinquennale del +11,86% supera molti concorrenti conservativi, compresi alcuni con commissioni più elevate.

Come si posiziona il rendimento?

Il rendimento quinquennale del +11,86% è forte per un'allocazione conservativa 25/70. Confrontato con il Portfolio 25 di Swisscanto (+9,36%) o BCV Pension 25 (+6,96%), Valiant risulta genuinamente competitivo. Il +4,50% annuale è particolarmente impressionante, battendo molti fondi bilanciati con allocazioni azionarie più elevate.

Il TER dello 0,84% è superiore alle alternative digitali ma inferiore alla maggior parte dei fondi di banche cantonali e di quelli con etichetta di sostenibilità nella stessa categoria. Combinato con i solidi rendimenti, la performance al netto delle commissioni è tra le migliori per i fondi 3a conservativi.

Cosa si distingue davvero

Il portafoglio obbligazionario esclusivamente svizzero beneficia della posizione unica della Svizzera. Le obbligazioni governative e aziendali svizzere sono tra le più sicure al mondo, denominate nella valuta rifugio per eccellenza. Quando i mercati globali entrano in panico, le obbligazioni in franchi svizzeri tipicamente si apprezzano, offrendo una vera copertura.

Il patrimonio di CHF 215 milioni di Valiant in questo fondo garantisce una solida liquidità. L'allocazione azionaria svizzera si concentra su blue chip domestiche, rafforzando il carattere difensivo. Per gli investitori che credono che la stabilità economica svizzera sia la migliore protezione per i risparmi previdenziali, questo fondo è costruito appositamente per quella tesi.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Il focus sulle obbligazioni svizzere significa anche un potenziale di rendimento limitato. Le obbligazioni governative svizzere pagano tra i rendimenti più bassi a livello globale. Quando i tassi svizzeri erano negativi (prima del 2022), l'allocazione obbligazionaria del 70% generava letteralmente rendimenti negativi sulla parte a reddito fisso. La componente azionaria portava l'intero onere del rendimento.

Il fondo conservativo di Valiant soffre anche dello stesso problema di concentrazione del resto della gamma. Obbligazioni svizzere e azioni svizzere significano dipendenza totale da una piccola economia. Se la Svizzera dovesse affrontare una crisi domestica (improbabile ma possibile), non c'è diversificazione geografica a proteggerLa.

Il verdetto

Valiant Helvetique Conservative è probabilmente la migliore opzione tra le banche tradizionali per l'investimento 3a conservativo esclusivamente svizzero. I rendimenti superano la maggior parte dei rivali, e il TER dello 0,84% è competitivo per la categoria. Se desidera sicurezza domestica con accesso alle filiali, questo è il Suo fondo. Scopra come si confronta nel nostro strumento di confronto del pilastro 3a.

Verdetto: Il fondo 3a conservativo più forte esclusivamente svizzero, che offre rendimenti superiori alla media a un prezzo equo per investitori che desiderano focus domestico e servizio di banca cantonale.