La nostra opinione su BCV Pension 25 AP
0,00% TER auf CHF 918 Millionen. BCVs konservativer Fonds ist riesig, kostenlos und underperformend.
BCV Pension 25 belegt Rang #58 unter 67 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Es ist die konservative Option der Banque Cantonale Vaudoise, mit 25% Aktien und 65% Obligationen bei einer TER von 0,00%. Das Fondsvermögen von CHF 918 Millionen macht ihn zu einem der grössten 3a-Fonds, aber die Fünfjahresrendite von +6,96% liegt unter dem Durchschnitt, selbst für konservative Fonds.
Was bedeutet kostenlos wirklich?
Die TER von 0,00% ist derselbe strukturelle Vorteil, der BCV Pension 40 und 70 attraktiv macht. Keine Verwaltungsgebühr auf Fondsebene, die Kosten werden auf Kontoebene gedeckt. Selbst unter Berücksichtigung von BCVs Depotgebühren sollten die Gesamtkosten die meisten Konkurrenten unterbieten.
Aber hier ist das Problem: Die Fünfjahresrendite von +6,96% ist tiefer als Valiant Helvetique Conservative (+11,86%) mit 0,84% TER und tiefer als LUKB Expert-Vorsorge 25 (+13,63%) bei 0,52% TER. Kostenlose Verwaltung hilft nicht, wenn die Anlageentscheidungen unterdurchschnittliche Renditen produzieren. Sie sparen bei den Gebühren, verlieren aber bei der Performance.
Was wirklich heraussticht
CHF 918 Millionen machen diesen zum mit Abstand grössten konservativen 3a-Fonds. Diese Grösse bietet absolute Liquidität und Beständigkeit. BCV ist eine Top-10-Schweizer-Bank mit Staatsgarantie des Kantons Waadt und bietet institutionelle Sicherheit, die schwer zu übertreffen ist.
Die TER von 0,00% bedeutet, dass jeder Franken Rendite an die Anleger geht. In Jahren, in denen das Management Mehrwert schafft, potenziert sich dieser strukturelle Vorteil wunderbar. Das aktive Team verwaltet ein gut diversifiziertes Obligationenportfolio neben Schweizer und globalen Aktien, mit den Ressourcen der Investmentabteilung einer grossen Kantonalbank.
Was die meisten Bewertungen übersehen
Die Fünfjahresrendite von +6,96% deutet darauf hin, dass das aktive Management Wert vernichtet hat, nicht hinzugefügt. Bei null Gebühren auf Fondsebene sind die Brutto- und Nettorenditen identisch. Das bedeutet, die Anlageentscheidungen selbst haben unterdurchschnittliche Ergebnisse produziert im Vergleich zu Konkurrenten, die erst ihre eigene TER überwinden mussten, um höhere Renditen zu liefern. Das kostenlose Mittagessen ist nicht kostenlos, wenn das Essen nicht gut ist.
BCVs Romandie-Orientierung ist bei einem CHF-918-Millionen-Fonds noch relevanter. Dies ist überwiegend eine französischsprachige Anlegerbasis. Deutschsprachige Schweizer, die einen günstigen konservativen Fonds suchen, würden LUKBs Option zugänglicher finden, mit besseren Renditen trotz höherer Gebühren.
Das Fazit
BCV Pension 25 beweist, dass null Gebühren nicht automatisch null Probleme bedeuten. Der strukturelle Kostenvorteil ist real, aber das aktive Management hat keine wettbewerbsfähigen Renditen geliefert. Für Anleger in der Romandie, die BCVs institutionelle Stärke und null Fondsgebühren schätzen, macht er immer noch Sinn. Andere sollten sorgfältig vergleichen. Nutzen Sie unseren Säule-3a-Rechner, um langfristige Ergebnisse zu projizieren.
Fazit: Der günstigste konservative 3a-Fonds auf dem Papier, aber unterdurchschnittliches aktives Management bedeutet, dass die TER von null die Performance kompensiert, statt sie zu potenzieren.
Pro
- Tiefe Gesamtkosten (0.00% p.a.)
- Keine Depotgebühr
- Grosse Fondsgrösse (stabil)
Contro
- Aktives Management = höhere Gebühren
- Kein Swing Pricing Schutz
Dettagli del prodotto
In sintesi
- 25% Aktienanteil
- TER: 0.00%
- Aktiv verwaltet
- Keine Depotgebühr
Fund Details & Allocation
Fund Details & Allocation
Allocazione degli asset
Azioni
25%
Obbligazioni
65%
Immobili
10%
Strategia di investimento
Fondo gestito attivamente
Dimensione fondo
CHF 918M
Banca depositaria
Waadtländische Kantonalbank (BCV)
Swing Pricing
No
Commissioni e costi
Commissioni e costi
TER
0.00%
Commissione di custodia
Gratuito
Performance nel tempo
Performance storica di questo fondo di investimento. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.
1 anno
+3.2%
3 anni
+17.0%
5 anni
+7.0%
10 anni
+22.3%
Proiezione pensionistica
Basato su un contributo max. di CHF 7’258/anno, età 30 a 65 (35 anni), partendo da CHF 0.
Confronta con prodotti simili
Domande frequenti
- Wie hoch ist der maximale jährliche Säule 3a Beitrag?
- Für Arbeitnehmer mit Pensionskasse beträgt das Maximum CHF 7 258 pro Jahr (2025). Selbstständige ohne Pensionskasse können bis zu 20% des Nettoeinkommens einzahlen, max. CHF 35 288. Diese Beträge sind vollständig steuerlich absetzbar.
- Welche Steuervorteile bietet dieses Säule 3a Produkt?
- Beiträge an BCV Pension 25 AP sind vollständig von Ihrem steuerbaren Einkommen abziehbar. Zinsen und Erträge wachsen steuerfrei. Sie zahlen erst bei der Auszahlung im Ruhestand eine reduzierte Steuer.
- Kann ich von einem anderen Anbieter zu BCV Pension 25 AP wechseln?
- Ja, Sie können Ihr 3a-Guthaben jederzeit ohne steuerliche Folgen zu BCV Pension 25 AP übertragen, und Cantonal Bank of Vaud (BCV) erhebt keine Transfer- oder Schliessungsgebühren.
- Sollte ich ein Sparkonto oder einen Anlagefonds für mein 3a wählen?
- Sparkonten bieten garantierte Renditen ohne Risiko — ideal, wenn Sie kurz vor der Pensionierung stehen. Anlagefonds bieten höheres Wachstumspotenzial, aber mit Marktrisiko — ideal für einen Horizont von 10+ Jahren. Viele Schweizer teilen ihre Beiträge zwischen beiden auf.
- Ist die Performance von BCV Pension 25 AP garantiert?
- Nein, Anlagefonds-Renditen sind nicht garantiert. Eine vergangene Performance von +7.0% über 5 Jahre garantiert keine zukünftigen Ergebnisse. Ihr Kapital kann mit den Märkten schwanken.
Come abbiamo valutato questo prodotto
BCV Pension 25 AP è stato valutato come prodotto utilizzando il nostro sistema di punteggio ponderato.
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