Migros Bank (CH) Fonds 25 V

Migros Banks konservativer Fonds erzielte +8,40% über fünf Jahre. Ausreichend, aber kein Grund zum Feiern.

Migros Bank (CH) Fonds 25 belegt Rang #68 unter 82 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Mit 30% Aktien und 60% Obligationen ist er die konservative Option der Migros Bank. Die Fünfjahresrendite von +8,40% und die TER von 0,93% platzieren ihn genau in der Mitte des Feldes, genau dort, wo man den konservativen Fonds einer Retailbank erwarten würde.

Sind die Gebühren wettbewerbsfähig?

Die TER von 0,93% ist für einen traditionellen Bankfonds durchschnittlich, aber teuer im Vergleich zu digitalen Alternativen. LUKBs ähnlicher 25%-Aktienfonds verlangt 0,52% und erzielte +13,63% über fünf Jahre. Das ist eine bessere Rendite zu tieferen Kosten, was die Migros-Bank-Option auf reiner Zahlenbasis schwer rechtfertigbar macht.

Über 30 Jahre maximaler jährlicher Beiträge summiert sich der Gebührenunterschied von 0,41% zwischen diesem Fonds und LUKBs Version zu tausenden Franken. Bei einer konservativen Allokation, wo die Bruttorenditen ohnehin bescheiden sind, zählt jeder Basispunkt an Gebühren mehr als bei einem aggressiven Fonds.

Was wirklich heraussticht

Migros Bank gehört der Migros-Genossenschaft, was keinen Druck zur Aktionärsgewinnmaximierung bedeutet. Theoretisch sollte sich das in fairerer Preisgestaltung niederschlagen. In der Praxis ist die TER von 0,93% nur gegenüber teuren Kantonalbanken wettbewerbsfähig, nicht gegenüber dem Gesamtmarkt.

Der Schweizer Aktienfokus im Aktienanteil bietet Währungsstabilität und Exposure zu Blue-Chip-Schweizer-Unternehmen. Das Fondsvermögen von CHF 90 Millionen ist angemessen, und die Genossenschaftsstruktur der Migros Bank bietet eine andere Art institutioneller Absicherung als die Staatsgarantie einer Kantonalbank. Der Markenvertrauensfaktor ist hoch bei Schweizer Alltagskonsumenten.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Wie beim Fonds-45-Geschwister gibt es kein Swing Pricing bei diesem Fonds. Transaktionskosten durch die Handelsaktivitäten anderer Anleger belasten alle Inhaber. Bei einem CHF-90-Millionen-Fonds ist dies ein relevanteres Thema als bei einem Multimilliardenfonds, wo einzelne Transaktionen proportional winzig sind.

Die Einjahresrendite von +3,16% ist ordentlich, aber die Fünfjahresrendite von +8,40% bedeutet, dass dieser Fonds im Durchschnitt nur +1,68% pro Jahr erzielte. Nach der TER von 0,93% lag Ihre jährliche Nettorendite bei etwa +0,75%. Ein Sparkonto wäre wettbewerbsfähig gewesen. Für ein Produkt mit Anlagerisiko ist das ein ernüchternder Vergleich.

Das Fazit

Migros Bank (CH) Fonds 25 ist der Weg des geringsten Widerstands für bestehende Migros-Bank-Kunden, die konservatives 3a-Investieren wünschen. Er funktioniert, ist stabil und wird Sie nicht überraschen. Aber er fügt auch nicht viel Wert gegenüber einfacheren Alternativen hinzu. Sehen Sie Ihre Optionen in unserem Säule-3a-Vergleichstool.

Fazit: Ein zuverlässiger, aber wenig inspirierender konservativer Fonds, am besten geeignet für Migros-Bank-Kunden, die Einfachheit und Markenvertrauen über Gebührenoptimierung stellen.