Notre avis sur Descartes Minimum Risk BTC 80
Eine 3a mit 80%-Risiko-Asset-Anteil, aufgebaut auf OLZ-Minimum-Varianz-Aktien plus einem 5%-iShares-Bitcoin-Sleeve.
Descartes Minimum Risk BTC 80 belegt Platz 51 unter 82 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Es handelt sich um eine aktiv verwaltete Strategie, die 75% OLZ Optimized ESG Faktor-Aktien, 5% iShares Bitcoin ETP und 20% Swisscanto-Geldmarkt kombiniert, gehalten in einem persönlichen Wertschriftendepot bei der Lienhardt & Partner Privatbank Zürich. Die 80-Stufen-Version von Descartes' einzigartiger BTC-Barbell.
Was 5% BTC mit einem 80%-Risiko-Asset-Portfolio macht
Das gesamte Risiko-Asset-Gewicht beträgt 80%: 75% OLZ-Aktien plus 5% iShares Bitcoin ETP. Die verbleibenden 20% sitzen im Swisscanto-Geldmarkt. Die Gesamtkosten betragen 0,72% (0,52% gewichtete TER plus 0,20% Pauschalgebühr). Bei CHF 50'000 sind das CHF 360 pro Jahr.
Der BTC-Sleeve ist ein kleiner Prozentsatz, aber ein grosser Volatilitäts-Mitwirkender. Eine 5%-Allokation mit 60-80% jährlicher Volatilität verhält sich eher wie eine 15-20%-Allokation in einem Standard-Aktienfonds, was Renditeschwankungen auf Portfolio-Ebene betrifft. Das ist die Barbell: niedrige-Vol OLZ-Aktien auf dem grossen Sleeve, asymmetrische Krypto auf dem kleinen Sleeve, beide bewegen sich oft unterschiedlich.
Was wirklich heraussticht
Die Bitcoin-Exposition läuft über das iShares Bitcoin ETP, ein reguliertes börsengehandeltes Produkt, das physisch durch BTC bei einem institutionellen Verwahrer gedeckt ist. Keine Privatschlüssel, keine Wallet-Verwaltung. Es ist der sauberste Weg, Krypto-Exposure innerhalb eines 3a-konformen Wrappers zu erhalten.
Der 75%-OLZ-Optimized-ESG-Faktor-Aktien-Sleeve nutzt Minimum-Varianz-Konstruktion statt kapitalisierungsgewichtete Indexierung. Verwahrung läuft bei der Lienhardt & Partner Privatbank Zürich in Ihrem persönlichen Wertschriftendepot mit wöchentlichem Handel im 3a-Bereich. Das Descartes-Hybridmodell bedeutet Zugang zum menschlichen Berater auf Abruf zusätzlich zur digitalen Plattform.
Was die meisten Bewertungen übersehen
Der 20%-Defensiv-Bucket ist Geldmarkt, nicht Anleihen. Der Anleihenanteil der Strategie beträgt 0%. Der defensive Sleeve liefert also kurzlaufende Stabilität statt Anleihen-Duration. Kombiniert mit dem volatilen BTC-Sleeve schafft das eine Barbell ohne Mitte: niedrige-Vol-Aktien, keine-Duration-Cash, asymmetrische Krypto. Per Konstruktion.
Die 5-Jahres-Rendite von +16,90% liegt über Descartes Minimum Risk 80 (+10,20%), und der grösste Teil der Lücke reflektiert den BTC-Sleeve, der sich durch den jüngsten Krypto-Zyklus zinst. Vernünftig zu erwarten, dass diese Lücke im Lauf der Zeit in beide Richtungen schwingt. Die 10-Jahres-Rendite +85,10% ist eine repräsentative langfristige Zahl für diese Barbell-Struktur angesichts der historischen Bitcoin-Renditen.
Das Fazit
Descartes Minimum Risk BTC 80 ist eine kohärente 80-Stufen-Strategie für Anleger, die sowohl faktorbasierte Aktien als auch eine kleine strukturelle Bitcoin-Allokation wollen. Es ist das einzige Produkt seiner Art in der Schweizer 3a. Vergleichen Sie mit den Standard-80-Stufen-Alternativen in unserem Leitfaden zu den besten 3a-Anlagefonds der Schweiz.
Fazit: Macht Sinn für Anleger mit langem Zeithorizont, die speziell einen kleinen BTC-Sleeve plus faktorbasierte Aktien in einem regulierten 3a-Wrapper wollen.
Avantages
- Gute 3-Jahres-Rendite (+22.4%)
- Keine Depotgebühr
Inconvénients
- Aktives Management = höhere Gebühren
- Kein Swing Pricing Schutz
Détails du produit
En un coup d'œil
- 75% Aktienanteil
- TER: 0.52%
- Aktiv verwaltet
- Keine Depotgebühr
Fund Details & Allocation
Fund Details & Allocation
Allocation d'actifs
Actions
75%
Obligations
0%
Autres
25%
Stratégie d'investissement
Fonds géré activement
Banque dépositaire
Lienhardt & Partner Privatbank Zürich AG
Swing Pricing
Non
Frais et coûts
Frais et coûts
TER synthétique
0.52%
Frais forfaitaires
0.20%
Frais de garde
Gratuit
Performance au fil du temps
Performance historique de ce fonds d'investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
1 an
+2.1%
3 ans
+22.4%
5 ans
+16.9%
10 ans
+85.1%
Projection de retraite
Basé sur une cotisation max. de CHF 7'258/an, de 30 à 65 ans (35 ans), à partir de CHF 0.
Comparer avec des produits similaires
Questions fréquemment posées
- Wie wird die Bitcoin-Exposition innerhalb von Descartes Minimum Risk BTC 80 gehalten?
- Durch iShares Bitcoin ETP (5% der Strategie), ein reguliertes börsengehandeltes Produkt, das physisch durch Bitcoin bei einem institutionellen Verwahrer gedeckt ist. Keine Privatschlüssel-Verwaltung, keine separate Wallet. Das ETP handelt in Ihrem Lienhardt-Depot neben den OLZ-Fonds und der Geldmarkt-Position.
- Was sitzt im 20%-Nicht-Risiko-Asset-Bucket von Descartes Minimum Risk BTC 80?
- Swisscanto Money Market Fund CHF FT, ein Cash-äquivalenter Fonds. Der Anleihenanteil beträgt 0% auf der Strategie. Der defensive Sleeve liefert kurzlaufende Stabilität statt Anleihen-Duration, was die Descartes-weite Designwahl ist.
- Welche OLZ-Fonds treiben den Aktien-Sleeve von Descartes Minimum Risk BTC 80 an?
- Drei OLZ Optimized ESG faktorbasierte Fonds (Equity World ex CH, Switzerland, Emerging Market) mit insgesamt 75% der Strategie. OLZ nutzt systematische Minimum-Varianz-Konstruktion mit niedrig-korrelierter Portfolioselektion statt kapitalisierungsgewichtetem Index-Tracking.
- Gibt es Ein- oder Ausstiegsgebühren bei Descartes Minimum Risk BTC 80?
- Nein. Ausgabekommission 0%, Verkaufskommission 0%, Depotgebühr CHF 0. Die 0,72% all-in (0,52% gewichtete TER plus 0,20% Descartes/Lienhardt-Gebühr) decken Lienhardt-Verwahrung, wöchentlichen Handel und Anlage monatlicher Beiträge ab. Keine separate Gebühr auf dem iShares Bitcoin ETP Sleeve.
Comment nous avons évalué ce produit
Descartes Minimum Risk BTC 80 a été évalué en tant que produit à l'aide de notre système de notation pondéré.
Les évaluations sont mises à jour mensuellement sur la base des dernières données disponibles. Tous les produits sont évalués selon la même méthodologie.
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