Piguet Galland Active Prévoyance 25 P

Ein Privatbank-3a-Fonds bei 1,00% TER. Piguet Galland bringt Exklusivität, aber wo sind die Renditen?

Piguet Galland Active Prevoyance 25 P belegt Platz 35 unter 90 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Es ist ein konservativer Fonds der Lausanner Privatbank Piguet Galland mit 27% Aktien und 58% Anleihen. Die TER von 1,00% ist hoch für eine konservative Allokation, und das Fehlen öffentlich gemeldeter Renditedaten macht die Bewertung nahezu unmöglich. Dieser Fonds wirft mehr Fragen auf, als er beantwortet.

Wofür zahlen Sie eigentlich?

Bei 1,00% TER auf einer konservativen 27%-Aktienquote ist die Rechnung schwierig. Konservative Fonds erzielen typischerweise 2-4% jährlich. Wenn dieser Fonds 3% pro Jahr liefert, verschlingt die TER von 1,00% ein Drittel Ihrer Bruttorendite. Zum Vergleich: frankly Gentle 25 Index bietet eine nahezu identische Allokation bei 0,44% Gesamtkosten.

Das Fehlen öffentlich verfügbarer 1-Jahres-, 3-Jahres- oder 5-Jahres-Performancedaten ist ungewöhnlich. Die meisten Schweizer 3a-Fonds veröffentlichen dies offen. Ohne Renditedaten vertrauen Sie dem Namen Piguet Galland ohne Belege, dass das aktive Management Mehrwert schafft. Das ist viel Vertrauen für eine jährliche Gebühr von 1,00%.

Was wirklich heraussticht

Piguet Galland ist eine echte Schweizer Privatbank, 1856 gegründet und in Lausanne ansässig. Das institutionelle Erbe und die Vermögensverwaltungsexpertise sind real. Für Kunden, die bereits im Piguet Galland-Ökosystem sind, hält dieser Fonds alles unter einem Dach.

Das Fondsvolumen von CHF 87 Millionen ist ausreichend. Der aktive Managementansatz ermöglicht es dem Team, Duration und Kreditqualität innerhalb der Anleihenquote anzupassen, was in veränderten Zinsumgebungen Mehrwert schaffen kann. Der Fonds bietet eine personalisierte Bankbeziehung, die digitale Plattformen nicht replizieren können.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Das offensichtliche Problem ist Transparenz. Ein Fonds, der keine Standard-Performance-Kennzahlen in gängigen Vergleichsdatenbanken veröffentlicht, schränkt Ihre Fähigkeit ein, eine informierte Entscheidung zu treffen. In 2024 ist dieses Mass an Intransparenz eine rote Flagge, kein Feature. Jeder vergleichbare Fonds veröffentlicht 1J-, 3J- und 5J-Renditen offen.

Die TER von 1,00% auf einem 27%-Aktienportfolio bedeutet, dass das aktive Management jährlich mindestens 0,50% hinzufügen muss, nur um mit günstigeren passiven Alternativen gleichzuziehen. Über 20 Jahre ist der kumulative Gebühreneinfluss auf ein konservatives Portfolio erheblich. Privatbank-Prestige wird nicht verzinst. Renditen (abzüglich Gebühren) schon.

Das Fazit

Piguet Galland Active Prevoyance 25 ist ein Nischenprodukt für bestehende Private-Banking-Kunden, die beziehungsbasiertes Investieren über Kosteneffizienz stellen. Ohne veröffentlichte Performancedaten ist es unmöglich, ihn aufgrund von Leistung zu empfehlen. Für die meisten konservativen 3a-Anleger bieten transparente, kostengünstige Alternativen bessere Rechenschaftspflicht. Sehen Sie unseren Leitfaden der besten Säule-3a-Produkte der Schweiz für Optionen mit voller Transparenz.

Fazit: Ein Privatbankprodukt nur für bestehende Piguet-Galland-Kunden. Alle anderen sollten einen Fonds wählen, der seine Erfolgsbilanz veröffentlicht.