Alpian Global Very dynamic

Eine zu 98% in Aktien investierte Privatbank-3a bei 0,75% Gesamtkosten, aber die Renditen sind rückgerechnet, nicht real. Ist Prestige den Aufpreis wert?

Alpian Global Very dynamic belegt Platz 11 unter 90 3a-Anlagefonds in der Schweiz, eine solide Platzierung im oberen Feld dank der nahezu vollständigen Aktienquote. Es ist nicht mehr Alpians bestbewerteter Plan, da die Variante Swiss Very Dynamic nun vorbeizieht. Es ist einer der neuesten Einträge und die teuerste digitale 3a-Option mit Gesamtkosten von 0,75%. Die Strategie ist aggressiv: rund 98% Aktien und nur 2% Anleihen, vollständig aus BlackRock-Indexfonds aufgebaut. Alpian positioniert sich als digitales Private Banking und das Angebot klingt überzeugend, aber die Performance-Zahlen, die Sie sehen, sind auf Indizes rückgerechnet und keine reale Erfolgsbilanz.

Wofür zahlen Sie eigentlich?

Gesamtkosten: 0,75% (0,15% TER plus 0,60% Pauschalgebühr). Das ist fast doppelt so viel wie VIAC (0,41%) und 70% mehr als frankly (0,44%). Bei einem Portfolio von CHF 100'000 zahlen Sie CHF 750 gegenüber CHF 410 bei VIAC. Über 30 Jahre summiert sich dieser jährliche Unterschied von CHF 340 auf etwa CHF 15'000-20'000 an entgangenen Renditen.

Alpian argumentiert, der Aufpreis decke Private-Banking-Portfoliokonstruktion ab. Aber der Fonds wird passiv verwaltet, was bedeutet, dass Sie nicht für aktives Stockpicking bezahlen. Der Aufpreis scheint eher für die Alpian-Plattform und Marke zu gelten als für überlegenes Fondsmanagement.

Was wirklich heraussticht

Digitales Private Banking ist Alpians Versprechen. Sie erhalten einen persönlichen Berater, mehrsprachigen Support (EN, FR, DE, IT) und eine ansprechende App-Erfahrung. Für Anleger, die die Begleitung eines Private Banking ohne das Minimum von CHF 500'000+ wünschen, macht Alpian Vermögensverwaltung zugänglich.

Die Fondsstruktur ist passiv und global diversifiziert. Alpian versucht nicht, den Markt durch Stockpicking zu schlagen, was intellektuell ehrlich ist. Das Label "Very dynamic" hält, was es verspricht: rund 98% Aktien (etwa 63% global, 27% Schweiz, 8% Schwellenländer) gegenüber nur 2% Schweizer Staatsanleihen, wobei mindestens 25% in Schweizer Franken gehalten oder in CHF abgesichert werden. Die FINMA-Lizenz gewährleistet die Einhaltung regulatorischer Vorgaben.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Die Performance-Zahlen sind rückgerechnet, nicht real. Alpians Zahlen sind hypothetische Indexrenditen, simuliert von 2000 bis 2025, und nicht die tatsächliche Handelshistorie des Fonds, und ein Backtest schmeichelt einer Strategie immer. Was die 25-Jahre-Simulation hingegen offenbart, ist das Risiko, das Sie eingehen: 14,2% annualisierte Volatilität und ein maximaler Verlust von -51,8%. Eine zu 98% in Aktien investierte 3a kann in einem schlechten Jahr fast die Hälfte verlieren, investieren Sie also nur Geld, das Sie ein Jahrzehnt oder länger nicht benötigen.

Die Pauschalgebühr von 0,60% ist die höchste aller digitalen 3a-Anbieter. Zum Vergleich: VIAC verlangt 0,28-0,40% und frankly 0,44%. Wenn Alpians zugrunde liegende Fondsperformance lediglich breite Indizes abbildet (was passive Fonds tun sollten), wird die Gebührenlücke Ihre Nettorendite direkt gegenüber günstigeren Alternativen reduzieren.

Das Fazit

Alpian ist ein interessantes Konzept für Anleger, die die Private-Banking-Erfahrung in einer 3a-Hülle schätzen. Denken Sie nur daran, dass die angezeigten Renditen simuliert und nicht erzielt sind und dass Sie für eine passive Strategie die höchste Pauschalgebühr des Segments zahlen. Für kostenbewusste Anleger bleiben bewährte Anbieter mit realer Erfolgsbilanz und tieferen Gebühren die rationale Wahl. Alle Optionen finden Sie auf unserer Seite der besten Säule-3a-Produkte der Schweiz.

Fazit: Eine glaubwürdige Option mit hoher Aktienquote, wenn Sie die Marke Alpian schätzen und einen möglichen Verlust von rund 50% verkraften können, aber die Premium-Preise und die nur rückgerechnete Performance machen günstigere, bewährte Fonds für die meisten zur sichereren Wahl.