Tellco Classic – Swiss Equities ESG V

Aktive Schweizer Aktien mit ESG-Screening. Aber die Renditen hinken passiven Konkurrenten deutlich hinterher.

Tellco Classic Swiss Equities ESG V belegt Platz 12 unter 82 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Es ist ein 99%-Aktienfonds, der ausschliesslich auf Schweizer Aktien mit aktivem Management und ESG-Kriterien setzt. Das Fondsvolumen von CHF 440 Millionen zeigt institutionelles Vertrauen, aber die Performance-Zahlen werfen unbequeme Fragen auf, ob das aktive Management Wert schafft oder vernichtet.

Sind die Gebühren gerechtfertigt?

Tellco veröffentlicht keine Standard-TER für diesen Fonds wie VIAC oder frankly, was einen direkten Vergleich erschwert. Die Kosten sind in die Fondsstruktur eingebettet. Was wir vergleichen können, sind die Ergebnisse: +25,49% über drei Jahre und +28,17% über fünf Jahre für einen 99%-Aktienfonds.

Zum Kontext: BLKBs passiver Schweizer Aktienfonds erzielte +30,63% über drei Jahre und +35,54% über fünf Jahre. VIAC Global 100 (99% globale Aktien) erzielte +42,74% und +51,49%. Tellcos aktiv verwalteter Schweizer Aktienfonds hinkt beiden passiven Alternativen deutlich hinterher.

Was wirklich heraussticht

Swing Pricing ist ein echter Vorteil, der bestehende Anleger vor den Transaktionskosten grosser Kapitalflüsse schützt. Tellco verwaltet seit Jahrzehnten Pensionsvermögen in der Schweiz, und die Tellco-Plattform bietet eine traditionellere Erfahrung im Vergleich zu rein digitalen Konkurrenten.

Das ESG-Screening fügt dem Schweizer Aktienfokus eine wertebasierte Ebene hinzu. Für Anleger, die Nachhaltigkeitskriterien von einem etablierten Schweizer Pensionsfondsmanager statt von einem Fintech-Startup angewendet sehen möchten, bietet Tellcos institutionelles Erbe Glaubwürdigkeit. CHF 440 Millionen Fondsvolumen demonstrieren ernsthafte Grösse.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Die Performance-Lücke ist deutlich. Mit 99% in Aktien sollte dieser Fonds fast das gesamte Aufwärtspotenzial des Schweizer Markts erfassen. Stattdessen liegt er über fünf Jahre 5-7 Prozentpunkte hinter dem passiven BLKB-Schweizer-Aktienfonds. Aktives Management kostet die Anleger in diesem Fall echtes Geld.

Mangelnde Gebührentransparenz ist ein Problem. Ohne klar veröffentlichte TER ist es schwierig, genau zu wissen, was Sie zahlen. Traditionelle Pensionsfondsanbieter wie Tellco haben oft mehrschichtige Kostenstrukturen (Verwaltungsgebühren, Depotgebühren, Transaktionskosten), die nicht in einer einzigen Kennzahl erscheinen.

Das Fazit

Tellcos Fonds hat institutionelle Absicherung und eine lange Erfolgsbilanz, aber die Renditen rechtfertigen nicht, ihn gegenüber günstigeren passiven Alternativen zu wählen. Wenn Sie Schweizer Aktienengagement mit ESG wünschen, liefert BLKBs passiver Fonds bessere Performance zu transparenten Kosten. Sehen Sie alle Schweizer Aktien-3a-Optionen in unserem Ranking der besten 3a-Anlagefonds der Schweiz.

Fazit: Geeignet für Anleger, die bereits im Tellco-Ökosystem sind, aber schwer zu empfehlen, wenn passive Alternativen konstant besser abschneiden.