frankly Gentle 25 Responsible

Nur 26% Aktien. So nah an einem Sparkonto, wie ein 3a-Fonds kommen kann.

Frankly Gentle 25 Responsible belegt Platz 27 unter 82 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Mit nur 26% Aktien und 59% Anleihen ist er für Anleger konzipiert, die etwas mehr als ein Sparkonto, aber deutlich weniger Risiko als einen ausgewogenen Fonds wünschen. Betrachten Sie es als vorsichtiges Eintauchen ins Investieren, ohne ganz einzutauchen.

Lohnt sich das Risiko für die Rendite?

Dreijahresrendite: +17,30%. Fünfjahresrendite: +12,53%. Dieser Fünfjahreswert entspricht etwa 2,4% pro Jahr, was mit der jüngsten Schweizer Inflation kaum Schritt hält. Die Gesamtkosten von 0,44% (0,00% TER plus 0,44% Pauschalgebühr) sind gleich wie bei franklys aggressiven Fonds, Sie zahlen also gleich viel, erhalten aber deutlich weniger Wachstum.

Vergleichen Sie dies mit einem Top-3a-Sparkonto, das 1,0-1,5% bei null Marktrisiko bietet. Der Gentle 25 gibt Ihnen vielleicht 1% mehr jährlich, im Gegenzug dafür, dass Ihr Guthaben in schlechten Jahren fallen kann.

Was wirklich heraussticht

Die 59% Anleihenquote bietet echte Stabilität. Bei Aktienausverkäufen begrenzt das Anleihenpolster Ihren Rückgang erheblich im Vergleich zu ausgewogenen oder aggressiven Fonds. Für Anleger, die sich in 3-5 Jahren der Pensionierung nähern und ihr Portfolio entrisiken, ist dies ein sinnvoller Schritt nach unten von höheren Allokationen.

ESG-Screening und Swing Pricing sind standardmässig enthalten, wie bei den aggressiveren frankly-Fonds. Die verantwortungsvollen Anlagekriterien von Swisscanto wenden unabhängig von der Allokationsstufe dieselben Nachhaltigkeitsstandards an, Sie opfern also keine Werte für Konservativität.

Was die meisten Bewertungen übersehen

CHF 134 Millionen ist das kleinste Fondsvolumen in der gesamten frankly-Produktpalette mit weitem Abstand. Der nächstkleinere liegt bei über CHF 440 Millionen. Kleine Fondsvolumen können zu höheren Pro-Einheit-Kosten und weniger günstigen Handelsbedingungen führen. Es deutet auch darauf hin, dass die meisten Anleger erkennen, dass 0,44% für einen überwiegend aus Anleihen bestehenden Fonds finanziell wenig Sinn macht.

Die Fünfjahresrendite von +12,53% wurde durch den Anleihencrash 2022 stark beeinträchtigt. Ironischerweise schadete die hohe Anleihenquote dieses konservativen Fonds mehr als erwartet während des Zinsanstiegs. Genau die Anlageklasse, die Sicherheit bieten sollte, war die Verlustquelle.

Das Fazit

Frankly Gentle 25 Responsible erfüllt einen engen, aber realen Zweck: Anleger, die etwas Marktengagement bei maximaler Vorsicht suchen. Für die meisten macht entweder ein 3a-Sparkonto (null Risiko) oder ein 45%+-Aktienfonds (bedeutsames Wachstum) mehr Sinn als diese Mittelposition. Vergleichen Sie alle konservativen Optionen mit unserem Säule-3a-Produktfinder.

Fazit: Macht nur Sinn, wenn Sie 3-5 Jahre vor der Pensionierung stehen und schrittweise entrisiken. Für alle anderen gibt es bessere Optionen an beiden Enden des Risikospektrums.