Raiffeisen Futura Pension Invest Equity V

95% Aktien, CHF 668 Millionen und 1,25% TER. Raiffeisens ESG-Aktienfonds verlangt Höchstpreise.

Raiffeisen Futura Pension Invest Equity belegt Rang #50 unter 67 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Es ist der aggressivste Fonds in Raiffeisens Futura-Nachhaltigkeitspalette, mit 95% in Aktien. Die Fünfjahresrendite von +27,61% klingt beeindruckend, bis Sie die TER von 1,25% einrechnen und mit günstigeren Aktienfonds vergleichen, die mehr geliefert haben.

Sind die Gebühren gerechtfertigt?

Mit 1,25% TER ist dies einer der teuersten 95%-Aktienfonds in der Schweizer 3. Säule. VIACs Global 100 kostet 0,41% All-in und erzielte +51,49% über fünf Jahre. Raiffeisens Fonds erzielte +27,61%. Das ist etwa die Hälfte der Performance zu dreifachen Kosten. Die Rechnung ist brutal.

Die Einjahresrendite von nur +0,78% ist besonders besorgniserregend. Obwohl kurzfristige Performance keine langfristigen Entscheidungen antreiben sollte, wirft eine nahezu Null-Rendite bei einem 95%-Aktienfonds in einem allgemein positiven Marktjahr Fragen zur aktiven ESG-Managementstrategie auf, und ob die Ausschlüsse mehr schaden als helfen.

Was wirklich heraussticht

Raiffeisens Filialnetz ist in der Schweiz unerreicht. Mit über 800 Standorten ist sie die zugänglichste Bank des Landes, besonders in ländlichen Gebieten. Wenn Ihnen persönlicher Service wichtig ist, kommt kein anderer 3a-Anbieter auch nur annähernd heran. Das Futura-Nachhaltigkeitsrahmenwerk ist umfassend und wendet strenge ESG-Kriterien auf alle Anlagen an.

Das Fondsvermögen von CHF 668 Millionen ist beträchtlich und gewährleistet ausgezeichnete Liquidität und praktisch null Schliessungsrisiko. Das Futura-Label bedeutet echtes Engagement mit Unternehmen in Nachhaltigkeitsfragen, nicht nur negatives Screening. Raiffeisen stimmt aktiv an Generalversammlungen ab und drängt auf Verbesserungen bei der Unternehmensführung.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Die deutliche Underperformance gegenüber günstigeren Konkurrenten ist der unvermeidbare Elefant im Raum. Ein passiver 95%-Aktienfonds von VIAC schlug diesen Fonds über fünf Jahre um fast 24 Prozentpunkte. Selbst unter Berücksichtigung von ESG-Präferenzen stellt diese Lücke bei einem typischen 3a-Portfolio über eine Karriere zehntausende Franken dar.

Raiffeisens Futura-Fonds wenden innerhalb ihrer Aktienallokation eine Schweiz-Übergewichtung an. Während dies Franken-Stabilität bietet, begrenzt es die Exposition gegenüber wachstumsstarken US-Technologieaktien, die in den letzten Jahren einen Grossteil der globalen Marktrenditen angetrieben haben. Die ESG-Ausschlüsse reduzieren das investierbare Universum weiter und konzentrieren das Risiko auf weniger Unternehmen.

Das Fazit

Raiffeisen Futura Pension Invest Equity ist für Anleger, die Raiffeisens Filialnetz und strenge Nachhaltigkeitsstandards über alles andere schätzen, einschliesslich Renditen. Die TER von 1,25% und die Underperformance machen eine Empfehlung auf reiner Anlagebasis schwierig. Wenn ESG wichtig ist, aber Renditen auch, gibt es günstigere nachhaltige Alternativen. Erkunden Sie Optionen in unserem Säule-3a-Vergleichstool.

Fazit: Starke ESG-Referenzen und unerreichter Filialzugang, aber die Gebühr von 1,25% und die deutliche Underperformance gegenüber günstigeren Aktienfonds machen dies zu einer reinen Überzeugungswahl.