Unsere Einschätzung zu Raiffeisen Futura Pension Invest Growth V
CHF 1,2 Milliarden unter Verwaltung und nur +0,45% letztes Jahr. Raiffeisens Wachstumsfonds strauchelte stark.
Raiffeisen Futura Pension Invest Growth belegt Rang #50 unter 82 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Mit 65% Aktien und 30% Obligationen ist er die Wachstumsoption in Raiffeisens Futura-Nachhaltigkeitspalette. Das Fondsvolumen von CHF 1,2 Milliarden ist enorm, aber die Einjahresrendite von +0,45% und die TER von 1,20% werfen ernsthafte Fragen zum Wert auf.
Wofür bezahlen Sie eigentlich?
Die TER von 1,20% auf einem Fonds mit CHF 1,2 Milliarden generiert über CHF 14 Millionen jährliche Verwaltungsgebühren für Raiffeisen. Pro Anleger zahlt jemand mit CHF 50'000 jährlich CHF 600. Nach der Gebühr von 1,20% ergibt die Fünfjahresrendite von +14,06% netto etwa +0,36% pro Jahr.
Zum Vergleich: Valiant Helvetique Dynamic (65% Aktien, 0,84% TER) erzielte +25,02% über fünf Jahre. BCV Pension 70 (70% Aktien, 0,00% TER) erzielte +25,36%. Beide lieferten fast die doppelte Rendite zu tieferen oder null Fondskosten. Die Underperformance ist signifikant und konsistent.
Was wirklich heraussticht
Das schiere Volumen von CHF 1,2 Milliarden macht diesen Fonds unmöglich zu ignorieren. Er ist einer der grössten 3a-Fonds der Schweiz, weitgehend angetrieben durch Raiffeisens Vertriebsnetz mit über 800 Filialen. Wenn Ihr lokaler Bankberater einen 3a-Fonds empfiehlt, ist es oft dieser.
Das Futura-Nachhaltigkeitsrahmenwerk ist wirklich umfassend, mit aktiver Eigentümerschaft, Unternehmensengagement und strengen ESG-Kriterien. Die Grösse dieses Fonds bedeutet, dass Raiffeisens Nachhaltigkeitsengagement bei Abstimmungen an Generalversammlungen echtes Gewicht hat. Ihr Geld stimmt buchstäblich für Veränderung.
Was die meisten Bewertungen übersehen
Die Einjahresrendite von +0,45% bei einem 65%-Aktienfonds in einem allgemein positiven Marktjahr ist ein leuchtendes Warnsignal. Dies deutet darauf hin, dass entweder die aktive Aktienauswahl Renditen geschmälert hat oder die ESG-Ausschlüsse outperformende Sektoren entfernt haben. So oder so: 1,20% für ein Ergebnis zu zahlen, das kaum null übertrifft, ist schmerzhaft.
Mit CHF 1,2 Milliarden Vermögen wird dieser Fonds zum ultimativen Closet-Indexer. Die Manager können keine bedeutenden aktiven Wetten eingehen, weil die Positionen zu gross wären. Dennoch zahlen die Anleger aktive Verwaltungsgebühren. Dieses Grösse-Performance-Paradox bedeutet, dass Sie indexähnliche Renditen minus einer Premium-Gebühr erhalten, was das Schlechteste aus beiden Welten ist.
Das Fazit
Raiffeisen Futura Pension Invest Growth hat die Marke, die Filialen und die Nachhaltigkeitsreferenzen. Was er nicht hat, ist wettbewerbsfähige Performance. Die TER von 1,20% auf underperformenden Renditen macht ihn zu einem Loyalitätsprodukt, nicht zu einer Optimierungswahl. Wenn Sie über die Marke Raiffeisen hinausschauen können, zeigt unser Leitfaden zu den besten 3a-Anlagefonds der Schweiz, was zu tieferen Kosten möglich ist.
Fazit: Ein massiver Fonds der zugänglichsten Bank der Schweiz, aber konsistente Underperformance und hohe Gebühren machen ihn zu einer schwierigen Empfehlung für renditefokussierte Anleger.
Vorteile
- Gute 3-Jahres-Rendite (+21.1%)
- Keine Depotgebühr
- Grosse Fondsgrösse (stabil)
Nachteile
- Höhere Gesamtkosten (1.20% p.a.)
- Aktives Management = höhere Gebühren
- Kein Swing Pricing Schutz
- Ausgabegebühr von 0.75%
Produktdetails
Auf einen Blick
- 65% Aktienanteil
- TER: 1.20%
- Aktiv verwaltet
- Keine Depotgebühr
Fund Details & Allocation
Fund Details & Allocation
Vermögensaufteilung
Aktien
65%
Obligationen
30%
Andere
5%
Anlagestrategie
Aktiv verwalteter Fonds
Fondsgrösse
CHF 1.2B
Depotbank
State Street Bank International GmbH, Zweigniederlassung Zürich
Swing Pricing
Nein
Gebühren & Kosten
Gebühren & Kosten
TER
1.20%
Depotgebühr
Kostenlos
Ausgabegebühr
0.75%
Performance über Zeit
Historische Performance dieses Anlagefonds. Vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
1 Jahr
+0.5%
3 Jahre
+21.1%
5 Jahre
+14.1%
10 Jahre
+46.0%
Vorsorgeprognose
Basierend auf max. Beitrag von CHF 7'258/Jahr, Alter 30 bis 65 (35 Jahre), ab CHF 0.
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Häufig gestellte Fragen
- Hat Raiffeisen Futura Pension Invest Growth V über 10 Jahre mit den Pendants Schritt gehalten?
- Über 10 Jahre erzielte er 45,98 % kumuliert, im Wesentlichen im Rahmen ähnlicher 65 %-Aktien-3a-Fonds. Die 5-Jahres-Zahl liegt bei 14,06 %, unter dem Segmentdurchschnitt von 23,5 %. Das Fondsvermögen beträgt CHF 1,17 Milliarden, deutlich über der Baseline von CHF 464 Millionen, doch der TER von 1,20 % und die Ausgabegebühr von 0,75 % belasten das Nettoergebnis.
- Wie hoch sind die praktischen Eintrittskosten in Growth V pro Jahr?
- Jeder Beitrag verliert 0,75 % als einmalige Ausgabegebühr und zahlt dann 1,20 % TER pro Jahr. Bei einem maximalen Jahresbeitrag von CHF 7'258 sind das etwa CHF 54 Eintrittsgebühren plus rund CHF 87 laufender TER auf ein CHF 7'258-Portfolio. Depot- und Verkaufsgebühren liegen bei CHF 0, der laufende Druck kommt vom TER.
So haben wir dieses Produkt bewertet
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