Migros Bank (CH) Fonds 0 V

Null Aktien, 85% Obligationen und CHF 1,9 Millionen Vermögen. Dieser Fonds existiert kaum.

Migros Bank (CH) Fonds 0 belegt Rang #77 unter 82 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Mit buchstäblich 0% in Aktien und 85% in Obligationen ist dies der konservativste Anlagefonds, den Sie kaufen können. Das Fondsvermögen von CHF 1,9 Millionen macht ihn zum kleinsten 3a-Fonds des Landes mit grossem Abstand. Dieses Produkt existiert, aber die Frage ist, ob es das sollte.

Was sagen die Zahlen?

Weder Ein-, Drei- noch Fünfjahresrenditen sind öffentlich verfügbar. Das liegt teilweise daran, dass der Fonds so klein ist, dass die Berichtspflichten minimal sind. Was wir ableiten können: Mit 0% Aktien und 85% Obligationen waren die Renditen 2022-2023 wegen des Obligationenmarktcrashs fast sicher negativ. Jede Erholung war langsam.

Die TER von 1,04% auf einem reinen Obligationenfonds ist ausserordentlich teuer. Schweizer Obligationenfonds grösserer Verwalter verlangen 0,20-0,40%. Sie zahlen über 1% pro Jahr für ein Portfolio von Obligationen, die möglicherweise weniger als das abwerfen. Die mathematische Realität ist, dass die Gebühren die Gesamtheit Ihrer Rendite auffressen könnten.

Was wirklich heraussticht

Ehrlich gesagt nicht viel. Migros Bank bietet diesen als ultra-konservativen Endpunkt ihrer Fondspalette an und stellt damit ein vollständiges Spektrum von 0% bis 75% Aktien bereit. Die Genossenschaftsstruktur bedeutet, dass die Migros Bank nicht unter Druck steht, unprofitable Produkte so schnell zu schliessen wie börsennotierte Banken.

Für Anleger, die absolut und kategorisch jegliche Börsenbeteiligung ablehnen, aber dennoch eine Fondsstruktur wünschen (vielleicht für wahrgenommene Steueroptimierung), ist dies technisch eine Option. Das Obligationenportfolio konzentriert sich auf in Schweizer Franken denominierte Investment-Grade-Anleihen von Staats- und Unternehmensemittenten.

Was die meisten Bewertungen übersehen

CHF 1,9 Millionen ist keine lebensfähige Fondsgrösse. Dieser Fonds hat wahrscheinlich weniger als 100 Anleger. Die operativen Kosten für die Aufrechterhaltung eines regulierten Fonds in dieser Grössenordnung bedeuten, dass die Migros Bank ihn mit ziemlicher Sicherheit mit Verlust betreibt. Das Risiko einer Schliessung oder Fusion ist nicht theoretisch, es ist praktisch unvermeidlich irgendwann.

Ein 3a-Sparkonto von praktisch jeder Schweizer Bank würde ein besseres Ergebnis liefern: garantierter Zinssatz, Einlagensicherung, kein Marktrisiko, keine Fondsverwaltungsgebühr. Das einzige Szenario, in dem dieser Fonds Sinn macht, ist, wenn die Migros Bank eine spezifische Kontostruktur anbietet, die eine Fondsanlage erfordert und Sie null Aktienexposition wünschen.

Das Fazit

Migros Bank (CH) Fonds 0 ist ein Produkt, das der Vollständigkeit halber existiert, nicht aus Notwendigkeit. Mit null Aktien, keinen veröffentlichten Renditen, einer TER von 1,04% und CHF 1,9 Millionen Vermögen ist es schwer, einen guten Grund zu finden, diesen einem Sparkonto vorzuziehen. Wenn Sie konservative Optionen erkunden, enthält unser Leitfaden zu den besten Säule-3a-Produkten der Schweiz Sparkonten, die Ihnen besser dienen würden.

Fazit: Ein reiner Obligationenfonds, der zu klein ist, um lebensfähig zu sein, und zu teuer, um ein Sparkonto zu schlagen. Dieses Produkt ist ein Relikt, keine Empfehlung.