BKB Nachhaltig Aktien (CHF) V

97% Aktien, 1,26% TER und nur CHF 36 Millionen. BKBs ESG-Aktienfonds ist klein, teuer und Mittelfeld.

BKB Nachhaltig Aktien belegt Rang #84 unter 90 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Es ist die reine Aktienoption in der Nachhaltigkeitspalette der Basler Kantonalbank, mit 97% in Aktien. Die Dreijahresrendite von +26,53% klingt respektabel, bis Sie sie mit günstigeren Aktienfonds vergleichen, die über denselben Zeitraum 40-50% erzielten. Es gibt noch keine Fünfjahresbilanz.

Sind die Gebühren gerechtfertigt?

Die TER von 1,26% macht diesen zu einem der teuersten 3a-Aktienfonds der Schweiz. Bei einem 97%-Aktienfonds zahlen Sie aktive Verwaltungsgebühren für etwas, das durch einen passiven Index zu einem Bruchteil der Kosten repliziert werden könnte. VIACs Global 100 verlangt 0,41% All-in und erzielte über drei Jahre geschätzt +45,26%. BKBs Fonds erzielte +26,53%.

Das ist eine Lücke von 18 Prozentpunkten über drei Jahre, teilweise durch den TER-Unterschied und teilweise durch aktive Managemententscheidungen erklärt. Bei einem Portfolio von CHF 50'000 kostet die TER von 1,26% Sie CHF 630 pro Jahr. Über 25 Jahre untergräbt diese Gebührenbelastung ernsthaft den ganzen Sinn einer aggressiven Aktienallokation für Wachstum.

Was wirklich heraussticht

Swing Pricing schützt bestehende Anleger vor Transaktionskosten, was bei einem kleinen Fonds mit volatileren Kapitalflüssen wichtig ist. BKBs Nachhaltigkeitskriterien sind umfassend und wenden dieselben Standards über die gesamte Nachhaltig-Palette an. Der CHF-denominierte Fokus bietet eine gewisse Währungsabsicherung gegenüber rein globalen Fonds.

Die kantonale Bankabsicherung aus Basel-Stadt bietet institutionelle Sicherheit und eine Staatsgarantie. Für Anleger, die reine Aktienexposition mit Nachhaltigkeitsmandat über eine traditionelle Bank wünschen, ist BKB eine der wenigen Optionen. Der aktive Managementansatz ermöglicht es dem Team, auf spezifische ESG-Themen zu setzen.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Das Fondsvermögen von CHF 36 Millionen ist ein echtes Anliegen. Kleine Fonds haben überproportional hohe Stückkosten, weniger effizientes Trading und höheres Schliessungs- oder Fusionsrisiko. Für ein Vorsorgeprodukt, das Sie 20-30 Jahre halten könnten, ist das Vertrauen in einen CHF-36-Millionen-Fonds ein bedeutsamer Vertrauensvorschuss.

Bank Clers identischer Fonds (Nachhaltig Aktien) ist mit CHF 14 Millionen sogar kleiner. Zusammen halten die beiden Schwesterfonds nur CHF 50 Millionen. Das ist winzig für die Aktienfondskategorie. Das Fehlen von Fünfjahresdaten bedeutet, dass Sie diesen Fonds nur anhand von drei Jahren beurteilen, was für eine vollständige Marktzyklus-Bewertung unzureichend ist.

Das Fazit

BKB Nachhaltig Aktien ist das richtige Produkt für einen sehr spezifischen Anleger: jemand, der bei BKB bankiert, 97% Aktienexposition wünscht, auf Nachhaltigkeitsscreening besteht und bereit ist, dafür 1,26% zu zahlen. Für alle anderen gibt es günstigere Aktienalternativen mit besserer Bilanz. Erkunden Sie sie in unserem Leitfaden zu den besten 3a-Anlagefonds der Schweiz.

Fazit: Ein Nischen-ESG-Aktienprodukt, das für die meisten Anleger zu teuer und zu klein ist. Die TER von 1,26% untergräbt den Wachstumsvorteil einer hohen Aktienallokation.