Raiffeisen Futura Pension Invest Yield V

Letzter Platz auf Rang #67, negative Fünfjahresrendite, und CHF 325 Millionen immer noch investiert. Wie ist das möglich?

Raiffeisen Futura Pension Invest Yield belegt den letzten Platz auf Rang #67 unter 67 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Mit 25% Aktien und 70% Obligationen ist er der konservativste Fonds in Raiffeisens Futura-Palette. Die Fünfjahresrendite von -2,71% bedeutet, dass Anleger buchstäblich Geld verloren haben. Und dennoch sind CHF 325 Millionen in diesem Fonds investiert.

Was sagen die Zahlen?

Die Fünfjahresrendite von -2,71% ist die schlechteste aller 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Wenn Sie vor fünf Jahren CHF 50'000 investiert haben, haben Sie jetzt etwa CHF 48'645. Sie haben Anlagerisiko getragen, Gebühren bezahlt und am Ende weniger als zu Beginn. Ein Sparkonto mit 0,25% Zins (der damals gängige Satz) hätte +1,25% über denselben Zeitraum erzielt.

Die Einjahresrendite von -0,32% bedeutet, dass der Fonds immer noch Geld verliert. Selbst nach der teilweisen Erholung des Obligationenmarktes und einem allgemein positiven Einjahreszeitraum für die Märkte schaffte es dieser Fonds, eine negative Rendite zu erzielen. Die TER von 1,05% verbraucht mehr als der Fonds generiert.

Was wirklich heraussticht

CHF 325 Millionen in einem Fonds investiert, der über fünf Jahre Geld verloren hat ist bemerkenswert. Es spricht für Raiffeisens Vertriebskraft. Das Netz von über 800 Filialen kanalisiert Anleger standardmässig in Futura-Produkte. Die Nachhaltigkeitsreferenzen sind legitim: umfassendes ESG-Screening, aktive Eigentümerschaft und Aktionärsengagement.

Das Futura-Label bedeutet, dass Ihr Geld für nachhaltige Unternehmensverbesserungen stimmt. Wenn Ihnen diese Mission wichtiger ist als Renditen, erfüllt dieser Fonds sie in grossem Massstab. Raiffeisen ist die zugänglichste Bank der Schweiz, und für viele ländliche Bewohner die einzige realistische Option.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Eine Fünfjahresrendite von -2,71% bei einem konservativen Fonds bedeutet, dass das aktive Management Wert vernichtet hat, sogar über das hinaus, was der Obligationencrash angerichtet hat. Andere konservative Fonds mit ähnlicher Allokation erzielten über denselben Zeitraum +3 bis +12%. Die spezifischen ESG-Ausschlüsse und die Schweiz-lastige Obligationenauswahl scheinen systematisch underperformt zu haben.

Das Muster über alle Raiffeisen-Futura-Fonds ist konsistent: Jede Allokationsebene (Yield, Balanced, Growth, Equity) rangiert nahe am Ende ihrer Kategorie. Das ist kein Pech bei einem Fonds. Es ist ein systematisches Problem mit dem Futura-Anlageansatz. Die ESG-Einschränkungen plus die Schweiz-Übergewichtung plus die aktiven Verwaltungsgebühren erzeugen einen dreifachen Renditedrag.

Das Fazit

Raiffeisen Futura Pension Invest Yield ist der schlechteste 3a-Fonds der Schweiz, und es ist nicht knapp. Anleger haben über fünf Jahre Geld verloren, während sie 1,05% jährliche Gebühren bezahlt haben. Wenn Sie derzeit in diesem Fonds investiert sind, legen die Daten überwältigend nahe, dass Sie Alternativen in Betracht ziehen sollten. Sehen Sie, was verfügbar ist, in unserem Leitfaden zu den besten Säule-3a-Produkten der Schweiz.

Fazit: Der schlechteste 3a-Fonds der Schweiz nach Fünfjahresrendite. Negative Performance, bedeutende Gebühren und CHF 325 Millionen Vorsorgegelder, die durch Vertriebsloyalität statt Anlagemerit gebunden sind.