La nostra opinione su Raiffeisen Futura Pension Invest Yield V
Ultimo in classifica al 67° posto, rendimento quinquennale negativo e CHF 325 milioni ancora investiti. Come è possibile?
Raiffeisen Futura Pension Invest Yield si posiziona al 82° posto tra 82 fondi d'investimento 3a in Svizzera. Con il 25% in azioni e il 70% in obbligazioni, è il fondo più conservativo nella gamma Futura di Raiffeisen. Il rendimento quinquennale del -2,71% significa che gli investitori hanno letteralmente perso soldi. Eppure, CHF 325 milioni restano in questo fondo.
Cosa dicono i numeri?
Il rendimento quinquennale del -2,71% è il peggiore di qualsiasi fondo d'investimento 3a in Svizzera. Se ha investito CHF 50'000 cinque anni fa, ora ha circa CHF 48'645. Ha assunto rischio d'investimento, pagato commissioni e si ritrova con meno di quanto aveva all'inizio. Un conto di risparmio allo 0,25% di interesse (il tasso prevalente anni fa) avrebbe fruttato +1,25% nello stesso periodo.
Il rendimento annuale del -0,32% significa che il fondo continua a perdere denaro. Anche dopo la parziale ripresa del mercato obbligazionario e un periodo annuale generalmente positivo per i mercati, questo fondo è riuscito a registrare un rendimento negativo. Il TER dell'1,05% sta consumando più di quanto il fondo generi.
Cosa si distingue davvero
CHF 325 milioni investiti in un fondo che ha perso soldi in cinque anni è notevole. Testimonia il potere distributivo di Raiffeisen. La rete di oltre 800 filiali canalizza gli investitori verso i prodotti Futura per impostazione predefinita. Le credenziali di sostenibilità sono legittime: screening ESG completo, proprietà attiva e coinvolgimento degli azionisti.
L'etichetta Futura significa che i Suoi soldi votano per miglioramenti nella sostenibilità aziendale. Se questa missione Le importa più dei rendimenti, questo fondo la realizza su larga scala. Raiffeisen è la banca più accessibile della Svizzera, e per molti residenti rurali è l'unica opzione realistica.
Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni
Un rendimento quinquennale del -2,71% su un fondo conservativo significa che la gestione attiva ha distrutto valore anche oltre ciò che il crollo obbligazionario ha inflitto. Altri fondi conservativi con allocazioni simili hanno reso tra il +3% e il +12% nello stesso periodo. Le specifiche esclusioni ESG e la selezione obbligazionaria con forte inclinazione svizzera sembrano aver sottoperformato sistematicamente.
Il pattern è coerente in tutti i fondi Raiffeisen Futura: ogni livello di allocazione (Yield, Balanced, Growth, Equity) si posiziona vicino al fondo della sua categoria. Non si tratta di sfortuna in un fondo. È un problema sistematico con l'approccio d'investimento Futura. Le restrizioni ESG più l'inclinazione svizzera più le commissioni di gestione attiva creano un triplo freno sui rendimenti.
Il verdetto
Raiffeisen Futura Pension Invest Yield è il fondo 3a con la peggiore performance in Svizzera, e non è nemmeno vicino. Gli investitori hanno perso soldi in cinque anni pagando l'1,05% di commissioni annuali. Se è attualmente investito in questo fondo, i dati suggeriscono in modo schiacciante che dovrebbe considerare alternative. Scopra cosa è disponibile nella nostra guida ai migliori prodotti del pilastro 3a in Svizzera.
Verdetto: Il peggior fondo 3a della Svizzera per rendimento quinquennale. Performance negativa, commissioni significative e CHF 325 milioni di risparmi previdenziali intrappolati dalla fedeltà distributiva piuttosto che dal merito d'investimento.
Pro
- Nessuna commissione di custodia
Contro
- Costi totali più elevati (1.05% p.a.)
- Gestione attiva = commissioni più alte
- Performance a 3 anni inferiore alla media
- Nessuna protezione swing pricing
- Commissione di emissione del 0.75%
Dettagli del prodotto
In sintesi
- 25% allocazione azionaria
- TER: 1.05%
- Gestione attiva
- Nessuna commissione di custodia
Fund Details & Allocation
Fund Details & Allocation
Allocazione degli asset
Azioni
25%
Obbligazioni
70%
Altro
5%
Strategia di investimento
Fondo gestito attivamente
Dimensione fondo
CHF 325M
Banca depositaria
State Street Bank International GmbH, Zweigniederlassung Zürich
Swing Pricing
No
Commissioni e costi
Commissioni e costi
TER
1.05%
Commissione di custodia
Gratuito
Commissione di emissione
0.75%
Performance nel tempo
Performance storica di questo fondo di investimento. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.
1 anno
-0.3%
3 anni
+12.0%
5 anni
-2.7%
10 anni
+6.3%
Proiezione pensionistica
Basato su un contributo max. di CHF 7'258/anno, età 30 a 65 (35 anni), partendo da CHF 0.
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Domande frequenti
- Perché il rendimento a 5 anni di Raiffeisen Futura Pension Invest Yield V è negativo?
- Il fondo ha reso il -2,71% cumulato su 5 anni, un'eccezione in un segmento che mediamente offre il 23,5%. Il forte peso obbligazionario al 70% è stato colpito duramente dal recente ciclo di rialzi dei tassi, e il TER dell'1,05% più lo 0,75% di commissione di emissione hanno aggiunto attrito. Su 10 anni ha ottenuto un modesto 6,26%, comunque ben sotto i peer bilanciati.
- Il mix difensivo di Yield V ha ancora senso a questi costi?
- Una ripartizione 25% azioni / 70% obbligazioni punta alla conservazione del capitale, ma con un TER dell'1,05% più 0,75% di emissione, i costi correnti assorbono gran parte dei rendimenti obbligazionari attesi. Gli investitori prossimi alla pensione che cercano difesa possono trovare fondi 3a passivi più economici e fortemente obbligazionari con profili di rischio simili.
Come abbiamo valutato questo prodotto
Raiffeisen Futura Pension Invest Yield V è stato valutato come prodotto utilizzando il nostro sistema di punteggio ponderato.
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