BCV Pension 40 AP
Cantonal Bank of Vaud (BCV)
Gesamtbewertung
Gesamtkosten
1.20%
Aktien
40%
Anlagestrategie
Aktiv verwalteter Fonds
Währung
CHF
Unsere Einschätzung zu BCV Pension 40 AP
0,00% TER von einer Kantonalbank? BCV verwaltet CHF 663 Millionen gebührenfrei.
BCV Pension 40 belegt Rang #49 unter 90 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Die Schlagzeile ist die TER von 0,00%, die Banque Cantonale Vaudoise durch ihre Pensionskassenstruktur erreicht. Mit 40% Aktien und 45% Obligationen bietet der Fonds eine klassische ausgewogene Allokation, getragen von einer der grössten Kantonalbanken der Schweiz.
Was bedeutet kostenlos wirklich?
Die TER von 0,00% bedeutet nicht, dass es keine Kosten gibt. BCV erhebt Gebühren über andere Kanäle, typischerweise eine Depotgebühr oder All-in-Gebühr auf Kontoebene. Aber die Tatsache, dass auf Fondsebene keine Kosten anfallen, ist ein echter struktureller Vorteil. Die meisten Konkurrenten verlangen allein auf TER-Ebene 0,80-1,25%, sodass jede Kontogebühr, die BCV erhebt, Sie immer noch besser dastehen lässt.
Die Fünfjahresrendite von +15,06% liegt im Mittelfeld für einen 40/45-Fonds. Nicht spektakulär, aber die niedrige Kostenstruktur bedeutet, dass mehr von dieser Rendite in Ihrer Tasche bleibt. Über 30 Jahre kann der Zinseszinseffekt niedrigerer Gebühren 15-25% mehr zu Ihrem Endguthaben beitragen, verglichen mit einem 1%-TER-Fonds mit identischer Bruttorendite.
Was wirklich heraussticht
CHF 663 Millionen Fondsvermögen machen diesen zu einem der grössten 3a-Fonds der Schweiz. Diese Grösse bringt ausgezeichnete Liquidität, niedrige Stückkosten und praktisch kein Risiko einer Fondsschliessung. BCV ist die Kantonalbank des Kantons Waadt mit Staatsgarantie, was bedeutet, dass Ihr Anbieter nicht verschwinden wird.
Der aktiv verwaltete Ansatz konzentriert sich auf eine traditionelle Schweizer Vorsorgeallokation mit bedeutendem Anteil an inländischen Aktien. Für Anleger im Kanton Waadt bietet es zusätzlichen Komfort, lokal zu bankieren. Das Investmentteam der BCV verwaltet über CHF 100 Milliarden in allen Mandaten, was ihnen echte Marktexpertise verleiht.
Was die meisten Bewertungen übersehen
Die TER von 0,00% ist bemerkenswert, aber BCV ist primär eine Bank der französischsprachigen Schweiz. Kundenservice, Dokumentation und Support sind auf die Romandie optimiert. Deutsch- und italienischsprachige Anleger könnten die Erfahrung als weniger reibungslos empfinden. Das Filialnetz konzentriert sich auf die Region Waadt.
Die Einjahresrendite von +4,57% ist solide, aber die Fünfjahresrendite von +15,06% hinkt einigen Konkurrenten mit ähnlichen Allokationen hinterher, die höhere Gebühren verlangen. Aktive Managemententscheidungen haben nicht immer Mehrwert geschaffen. Sie erhalten einen günstigen Fonds, aber nicht unbedingt einen Spitzenperformer. Die TER von 0,00% kompensiert ein durchschnittliches bis gutes Anlagemanagement.
Das Fazit
BCV Pension 40 ist eine überzeugende Option für alle, die institutionelle 3a-Anlagen zu minimalen Kosten wünschen. Die TER von 0,00% gibt ihm einen strukturellen Vorteil, der schwer zu schlagen ist. Wenn Sie in der Romandie leben oder nichts gegen Banking auf Französisch haben, verdient dieser Fonds ernsthafte Beachtung. Sehen Sie alle Ihre Optionen in unserem Leitfaden zu den besten Säule-3a-Produkten der Schweiz.
Fazit: Ein wirklich kostengünstiger ausgewogener Fonds von einer erstklassigen Kantonalbank, ideal für Anleger mit moderatem Risikoprofil, die institutionelle Qualität ohne den institutionellen Preis wünschen.
Vorteile
- Gute 3-Jahres-Rendite (+22.1%)
- Keine Depotgebühr
- Grosse Fondsgrösse (stabil)
Nachteile
- Höhere Gesamtkosten (1.20% p.a.)
- Aktives Management = höhere Gebühren
- Kein Swing Pricing Schutz
Produktdetails
Auf einen Blick
- 40% Aktienanteil
- TER: 1.20%
- Aktiv verwaltet
- Keine Depotgebühr
Fund Details & Allocation
Fund Details & Allocation
Vermögensaufteilung
Aktien
40%
Obligationen
45%
Immobilien
15%
Anlagestrategie
Aktiv verwalteter Fonds
Fondsgrösse
CHF 663M
Depotbank
Waadtländische Kantonalbank (BCV)
Swing Pricing
Nein
Gebühren & Kosten
Gebühren & Kosten
Synthetische TER
1.20%
Depotgebühr
Kostenlos
Performance über Zeit
Historische Performance dieses Anlagefonds. Vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
1 Jahr
+4.6%
3 Jahre
+22.1%
5 Jahre
+15.1%
10 Jahre
+41.5%
Vorsorgeprognose
Basierend auf max. Beitrag von CHF 7'258/Jahr, Alter 30 bis 65 (35 Jahre), ab CHF 0.
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Häufig gestellte Fragen
- Wie schlägt sich +41,46 % über 10 Jahre für einen 40 %-Aktienfonds?
- +41,46 % über 10 Jahre entsprechen rund 3,5 % annualisiert, was für eine ausgewogene Allokation von 40 % Aktien / 45 % Anleihen / 15 % Immobilien solide ist. Der synthetische TER von 1,20 % hat die Brutto-Renditen über die Dekade reduziert, die zusätzliche Immobilienquote half aber, im Zeitraum zu diversifizieren.
- Warum beträgt der synthetische TER 1,20 %, der ausgewiesene TER aber 0 %?
- Der TER von 0 % ist ein Artefakt der Dachfondsstruktur. Der synthetische TER von 1,20 % ist, was Sie effektiv zahlen, weil er die Kosten der Zielfonds einschliesst. Vergleichen Sie 3a-Dachfonds am synthetischen TER, denn die tatsächlichen BCV-Kosten liegen am oberen Ende des Segmentdurchschnitts von 0,74 %.
- Sind CHF 663 Millionen eine komfortable Grösse für einen ausgewogenen 3a-Fonds?
- CHF 663 Millionen liegen klar über dem Segmentdurchschnitt von CHF 464 Millionen und sprechen für hohe operative Stabilität sowie anhaltendes institutionelles Engagement. Grosse ausgewogene Fonds werden selten geschlossen; Sie können 20-30 Jahre ohne Konsolidierungsrisiko planen.
So haben wir dieses Produkt bewertet
BCV Pension 40 AP wurde als -Produkt mit unserem gewichteten Bewertungssystem evaluiert.
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