Alpian Swiss Moderate
Alpian
Note globale
Coûts totaux
0.75%
Actions
25%
Stratégie d'investissement
Fonds géré passivement
Devise
CHF
Notre avis sur Alpian Swiss Moderate
Payer les frais de plateforme les plus élevés du segment pour un fonds à 75% d'obligations qui a rétrotesté à 3,1% par an ? Parlons-en.
Alpian Swiss Moderate se classe #64 parmi les 95 fonds de placement 3a en Suisse, dans la moitié inférieure du tableau. C'est le membre prudent de la gamme Alpian : 25% d'actions, 75% d'obligations, une forte orientation suisse et CHF, et exactement le même coût total de 0,75% que la version agressive. Le hic, c'est qu'une stratégie de protection du capital a bien moins de rendement à sacrifier aux frais, et les chiffres que vous verrez sont rétrotestés sur des indices, pas un historique réel.
0,75% a-t-il du sens pour un fonds majoritairement obligataire ?
Coût total : 0,75% (TER de 0,15% plus frais fixes de 0,60%), le prix identique à celui de la stratégie 98% actions d'Alpian. Mais ce fonds est composé à 75% d'obligations, et les obligations ne génèrent pas les rendements qui justifient des frais premium. Le backtest affiche un rendement annualisé brut de 3,1%, donc les frais en avalent près d'un quart, laissant environ 2,3% net avant inflation.
Un 3a conservateur chez VIAC ou frankly coûte de 0,28% à 0,44%. Sur un portefeuille de CHF 100'000, vous paieriez CHF 750 ici contre environ CHF 400 ailleurs. Quand tout l'objectif de la stratégie est une croissance modeste et protégée, cet écart de CHF 350 représente une grande part du peu de rendement réellement disponible.
Ce qui se démarque vraiment
Le risque de change est presque entièrement écarté. Au moins 40% est détenu en francs suisses ou couvert en CHF, et la fiche technique montre 89% d'exposition au CHF avec seulement 8% en dollars. Pour un épargnant suisse qui ne veut pas voir sa retraite fluctuer avec le billet vert, c'est un véritable ancrage en monnaie locale que la plupart des fonds 3a mondiaux n'offrent pas.
Le profil de risque est délibérément sobre : une note de risque de 1 sur 4 et une perte maximale de seulement -15,9% dans la simulation sur 25 ans, contre -51,8% pour le plan agressif d'Alpian. Il est passif et diversifié via les briques BlackRock d'Alpian, ancré par un important cœur d'obligations suisses. Si l'objectif est de dormir tranquille, il remplit cette mission.
Ce que la plupart des avis oublient
La performance est rétrotestée, pas réelle. Ce sont des rendements d'indices hypothétiques simulés de 2000 à 2025, pas l'historique réel du fonds, et ils cachent un détail gênant : le rendement à cinq ans de +3,9% est inférieur à celui à trois ans de +16,6%. Une année obligataire brutale se trouve dans cette fenêtre de cinq ans, et l'allocation obligataire "sûre" a été la source de la perte, pas un amortisseur contre elle.
Un portefeuille composé à 75% d'obligations est très sensible aux taux d'intérêt. Quand les taux montent, le prix des obligations chute, et une étiquette de protection du capital n'y change rien. Combinez cette sensibilité aux taux avec les frais fixes les plus élevés du segment et vous obtenez un fonds dont le rendement net rétrotesté dépasse à peine 2% par an, ce que l'inflation peut éroder discrètement sur un horizon 3a de 30 ans.
Le verdict
Alpian Swiss Moderate convient à un épargnant précis : quelqu'un de très prudent qui veut un 3a ancré en CHF, à faible perte maximale, et prêt à payer pour l'expérience Alpian. Pour la plupart des gens, 0,75% pour un fonds à 25% d'actions est difficile à défendre quand des prestataires moins chers livrent les mêmes obligations pour un tiers du prix. Comparez-le au reste du marché sur notre page des meilleurs fonds de placement 3a.
Verdict : Une option calme, fortement suisse, avec des pertes réellement faibles, mais les frais premium sur une stratégie à rendement modeste font des fonds conservateurs moins chers le choix le plus malin pour la plupart des épargnants.
Avantages
- Pas de frais de garde
Inconvénients
- Frais forfaitaires élevés (0.60%)
- Pas de protection swing pricing
Détails du produit
En un coup d'œil
- 25% d'allocation en actions
- TER: 0.15%
- Stratégie passive/indicielle
- Pas de frais de garde
Détails du fonds
Détails du fonds
Stratégie d'investissement
Fonds géré passivement
Banque dépositaire
Reyl Intesa Sanpaolo
Swing Pricing
Non
Frais et coûts
Frais et coûts
TER
0.15%
Frais forfaitaires
0.60%
Frais de garde
Gratuit
Allocation d'actifs
Comment ce fonds répartit votre argent du 3e pilier entre les classes d'actifs, selon les données du prestataire.
- ActionsSuisse 14% · Étranger 11%25%
- Swiss equitiesSuisse14%
- Global equities (developed ex-CH)Monde hors Suisse11%
- ObligationsSuisse 31% · Étranger 44%75%
- Global bonds + Global corporate bondsGlobal39%
- Swiss bondsSuisse31%
- Emerging market bondsMarchés émergents5%
Répartition détaillée publiée par le prestataire, au 8 juin 2026.Source
Performance au fil du temps
Performance historique de ce fonds d'investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
1 an
+4.2%
3 ans
+16.6%
5 ans
+3.9%
10 ans
+19.0%
Projection de retraite
Basé sur une cotisation max. de CHF 7'258/an, de 30 à 65 ans (35 ans), à partir de CHF 0.
Comparer avec des produits similaires
Questions fréquemment posées
- Pourquoi le rendement à 5 ans d'Alpian Swiss Moderate est-il inférieur à celui à 3 ans ?
- Cela semble illogique, mais c'est juste une question de calendrier. Le rendement à cinq ans est de +3,9% tandis que celui à trois ans est de +16,6%. Une forte baisse obligataire se situe dans la fenêtre de cinq ans et continue de tirer ce chiffre vers le bas, alors que la fenêtre de trois ans commence après. Pour un portefeuille à 75% d'obligations, c'est un choc de taux d'intérêt qui transparaît, pas un problème propre au fonds.
- Le 3a conservateur d'Alpian est-il moins cher que le 3a agressif ?
- Non. Vous payez les mêmes frais fixes de 0,60% plus un TER moyen de 0,15%, que vous choisissiez Swiss Moderate ou le plan 98% actions. Alpian facture selon la plateforme, pas selon le niveau de risque. Une stratégie majoritairement obligataire supporte donc les mêmes frais qu'une stratégie visant des rendements attendus bien plus élevés, ce qui fait cher pour un fonds à faible rendement.
- Alpian Swiss Moderate a-t-il un ISIN que je peux rechercher ?
- Non, il n'y a aucun ISIN pour cette stratégie car ce n'est pas un fonds coté unique. C'est un portefeuille 3a géré, construit à partir de produits indiciels BlackRock sous-jacents, il n'y a donc pas de code unique à suivre sur un comparateur de fonds. Vous le suivez dans l'application Alpian, pas sur une page de cotation publique.
Comment nous avons évalué ce produit
Alpian Swiss Moderate a été évalué en tant que produit à l'aide de notre système de notation pondéré.
Les évaluations sont mises à jour mensuellement sur la base des dernières données disponibles. Tous les produits sont évalués selon la même méthodologie.
Prêt à ouvrir?
Ouvrez le Alpian Swiss Moderate aujourd'hui et profitez de ses avantages.