Valiant Helvetique Balanced V

CHF 509 millions en actifs exclusivement suisses. Le fonds équilibré de Valiant est le géant discret de l'investissement domestique.

Valiant Helvetique Balanced se classe #55 parmi les 82 fonds de placement 3a en Suisse. Avec 45% d'actions et 50% d'obligations, tous investis en titres suisses, c'est l'option modérée de la gamme domestique de Valiant. Le rendement sur cinq ans de +18.56% et les CHF 509 millions d'actifs en font l'un des plus grands fonds 3a équilibrés axés sur la Suisse.

Comment se situe le rendement ?

Le rendement sur cinq ans de +18.56% est solide pour un fonds équilibré avec légèrement plus d'obligations que d'actions. Le rendement sur un an de +5.28% est particulièrement fort, profitant de la résilience du marché suisse. Avec un TER de 0.84%, il est tarifé de manière compétitive par rapport aux autres offres de banques cantonales, bien qu'il reste encore le double du coût des alternatives digitales.

Le mandat exclusivement suisse signifie que tous les rendements sont en francs, sans aucune perte liée à la conversion de devises. Les années où le franc se renforce par rapport à l'euro ou au dollar, les fonds diversifiés mondialement perdent de la valeur rien que sur la conversion des devises. L'approche domestique de Valiant contourne complètement ce problème.

Ce qui se démarque vraiment

CHF 509 millions font de ce fonds le plus grand fonds 3a équilibré exclusivement suisse. Cette taille offre une excellente liquidité et pratiquement aucun risque de fermeture. Valiant a constitué une base fidèle d'investisseurs qui croient en la concentration sur le marché suisse, et les actifs sous gestion prouvent la demande.

La répartition 45/50 entre actions et obligations est véritablement équilibrée, contrairement à de nombreux fonds « équilibrés » qui penchent à 60/40 ou davantage vers les actions. Pour les investisseurs approchant de la retraite qui veulent une croissance modérée avec une véritable protection contre les baisses, cette allocation offre un coussin obligataire significatif sans renoncer entièrement à la participation aux actions.

Ce que la plupart des avis oublient

Le risque de concentration sur le marché suisse s'applique ici tout comme au fonds Dynamic de Valiant. Nestlé, Novartis et Roche dominent la portion actions. Si la pharma suisse connaît une mauvaise année, votre fonds 3a le ressentira de manière disproportionnée. Il n'y a pas de diversification internationale pour compenser le risque sectoriel domestique.

La gamme de fonds de Valiant n'a pas été structurellement mise à jour depuis des années. Il n'y a pas de version ESG, pas d'option passive et aucune réduction de frais malgré les tendances du secteur. Bien que les rendements aient été suffisamment forts pour satisfaire les investisseurs, la conception du produit semble datée par rapport aux nouveaux entrants. Si les conditions de marché venaient à favoriser la diversification mondiale, la stratégie exclusivement suisse pourrait sous-performer.

Le verdict

Valiant Helvetique Balanced est la référence pour l'investissement 3a équilibré exclusivement suisse. Des rendements constants, une taille de fonds massive et une véritable allocation 45/50 en font un choix fiable pour les investisseurs à risque modéré qui veulent un focus domestique. Pour ceux qui cherchent une diversification plus large, regardez ailleurs. Utilisez notre outil de comparaison du pilier 3a pour peser vos options.

Verdict : La référence pour l'investissement équilibré axé sur la Suisse, mais seulement si vous choisissez délibérément la concentration domestique plutôt que la diversification mondiale.