Trading 212

Trading 212 ne facture aucun courtage sur les actions et ETF, ni droits de garde ni frais d'inactivité. Ce que vous payez, c'est le change à 0.15% chaque fois que vos francs achètent quelque chose en USD ou en EUR. D'où environ CHF 9 par an pour notre profil débutant et CHF 30 pour l'investisseur ETF. Pas de droit de timbre suisse non plus, ce n'est pas un courtier suisse.

Les traders actifs ne s'en tirent pas gratuitement : notre profil actif paie environ CHF 504 par an, presque tout en change. C'est encore moins cher que les CHF 1'013 de Saxo, mais très au-dessus d'Interactive Brokers à CHF 149, dont le change à 0.002% passe presque inaperçu. Les courtiers sans commission gagnent leur argent ailleurs, et le change est le levier principal.

Les Pies rendent l'investissement régulier presque sans effort : vous fixez des pondérations cibles et Trading 212 achète automatiquement des fractions d'actions. Depuis 2024, vous pouvez aussi transférer vos positions dans les deux sens, ce qui fait tomber l'ancienne critique de l'enfermement. Un compte multidevises et un compte démo complètent une application vraiment adaptée aux débutants.

La gamme est étroite, cependant. Pas d'obligations, pas de fonds, pas d'options. Les CFD sont disponibles, mais c'est un produit à haut risque que la plupart des investisseurs à long terme devraient éviter. Pour un portefeuille simple d'ETF et d'actions, cela suffit. Pour plus ambitieux, vous le dépasserez vite et finirez de toute façon chez un courtier comme IBKR.

Vos titres sont prêtés par défaut. Trading 212 gère un programme de prêt de titres et vous y inscrit automatiquement, sauf si vous vous désinscrivez dans les paramètres. C'est légal et courant, mais cela ajoute un risque de contrepartie que vous n'avez jamais choisi. Si cela vous dérange, désactivez-le dès le premier jour.

Il n'y a ni relevé fiscal suisse ni inscription au registre des actions. Lors de la déclaration, vous cherchez la valeur fiscale de chaque position dans la liste des cours ICTax de la Confédération et récupérez l'impôt américain à la source avec le formulaire DA-1. La protection est la plus faible de notre tableau : les clients suisses contractent avec l'entité chypriote, avec une indemnisation des investisseurs UE jusqu'à EUR 20'000.

Trading 212 est un premier courtier correct pour de petits montants mensuels, si vous acceptez un contrat chypriote et une fiscalité à faire vous-même. Quand votre portefeuille grandit, l'écart de sécurité compte plus que l'écart de frais. Notre avis sur Interactive Brokers présente l'alternative bon marché, avec bien plus de marchés et une entité régulée au Royaume-Uni.

Verdict : Sans commission et adapté aux débutants, mais la sécurité et le suivi fiscal les plus faibles des 10 courtiers de notre classement.