finpension Global 20

Dans le rouge sur cinq ans et plus cher que l'équivalent de VIAC. Quand finpension Global 20 reste pertinent.

finpension Global 20 fait partie des 95 fonds de placement 3a de notre comparatif et c'est la plus défensive des cinq stratégies Global de finpension : 20 % d'actions, 70 % d'obligations, 9 % d'immobilier et 1 % de liquidités. Elle vise ceux qui veulent un risque de marché minimal. Soyons francs : à ce niveau de risque, les chiffres ne sont pas tendres.

Les frais en valent-ils la peine ?

Vous payez des frais forfaitaires de 0,39 % par an, tout compris. C'est moins que la moyenne de 0,59 % des fonds 3a investis de notre comparatif, mais VIAC Global 20 ne coûte que 0,17 % selon nos données. Sur CHF 50 000, cela fait CHF 195 chez finpension contre CHF 85 chez VIAC. Vous payez donc CHF 110 de plus chaque année pour un mélange tout aussi prudent.

Sur un portefeuille défensif aux rendements attendus modestes, les frais mangent une part plus importante de vos gains. Net de frais, Global 20 affiche -5,73 % sur cinq ans, mais +12,87 % sur trois ans et +1,09 % sur un an. Quand les rendements sont aussi minces, un écart de frais de 0,22 point en représente une part bien réelle.

Ce qui se démarque vraiment

Le vrai point fort, c'est la mise en œuvre. finpension utilise des fonds indiciels institutionnels Swisscanto réservés à l'argent de la prévoyance, sans droit de timbre à l'achat ni à la vente, et sans frais de garde, de transaction ou de change en plus. La banque dépositaire est Swisscanto by Zürcher Kantonalbank. Rien ne se cache derrière les 0,39 % affichés.

L'argument le plus solide pour Global 20, c'est son rôle de brique de construction. finpension vous permet de détenir jusqu'à cinq portefeuilles 3a, chacun avec sa propre stratégie. À l'approche de la retraite, vous basculez un portefeuille en Global 20 pendant que les autres restent plus offensifs, puis vous les retirez sur des années différentes. L'Office fédéral des assurances sociales encadre les règles du 3a qui rendent cet échelonnement possible.

Ce que la plupart des avis oublient

Voici la partie qui fâche : malgré 70 % d'obligations, Global 20 a perdu environ 17 % à 18 % sur l'année civile 2022, à peu près autant que les stratégies très actions de finpension. Les obligations ont plongé avec la hausse des taux, et le coussin n'était tout simplement pas là. C'est cette seule année qui explique pourquoi le rendement sur cinq ans reste négatif aujourd'hui.

Si vous cherchez en réalité un capital qui ne fluctue pas, un compte épargne 3a fait ce travail sans risque de marché. Et s'il vous reste plus de 10 ans, une part d'actions aussi faible vous coûte très probablement de la croissance. Global 20 convient à une fenêtre étroite : les dernières années avant le retrait, pour de l'argent que vous avez décidé de sécuriser.

Le verdict

finpension Global 20 est honnête et transparent, mais ce n'est pas le 3a prudent le moins cher, et son bilan sur cinq ans est négatif. Il fonctionne le mieux comme volet défensif d'une configuration à plusieurs portefeuilles chez finpension. Notre guide sur le pilier 3a avant la retraite explique comment réduire le risque étape par étape. Si vous ouvrez un compte malgré tout, le code RTEQJB donne un crédit de frais de CHF 25 dès que vous avez versé CHF 1 000 en 12 mois (à saisir à l'inscription ou dans les 24 heures).

Verdict : Un outil de niche pour réduire le risque, destiné aux clients finpension proches du retrait. Les épargnants prudents qui cherchent une solution unique trouveront moins cher.