finpension Global 20

Über fünf Jahre im Minus und teurer als die VIAC-Variante. Wann finpension Global 20 trotzdem Sinn ergibt.

finpension Global 20 ist eines von 95 3a-Anlageprodukten in unserem Vergleich und die defensivste der fünf Global-Strategien von finpension: 20% Aktien, 70% Obligationen, 9% Immobilien und 1% Liquidität. Sie richtet sich an alle, die möglichst wenig Marktrisiko wollen. Ehrlich gesagt: Auf dieser Risikostufe sehen die Zahlen nicht gut aus.

Sind die Gebühren ihr Geld wert?

Sie zahlen eine Pauschalgebühr von 0,39% pro Jahr, alles inklusive. Das liegt unter dem Durchschnitt von 0,59% der investierten 3a-Fonds in unserem Vergleich, aber VIAC Global 20 kostet laut unseren Daten nur 0,17%. Bei CHF 50'000 sind das CHF 195 bei finpension gegenüber CHF 85 bei VIAC. Sie zahlen also jedes Jahr CHF 110 mehr für eine ähnlich vorsichtige Mischung.

Bei einem defensiven Portfolio mit tiefen erwarteten Renditen fressen Gebühren einen grösseren Teil des Ertrags weg. Nach Kosten liegt Global 20 über fünf Jahre 5,73% im Minus, über drei Jahre dagegen 12,87% und über ein Jahr 1,09% im Plus. Wenn die Renditen so dünn sind, ist ein Gebührenunterschied von 0,22 Prozentpunkten ein spürbares Stück davon.

Was wirklich heraussticht

Die echte Stärke ist die Umsetzung. finpension setzt auf institutionelle Swisscanto-Indexfonds, die ausschliesslich Vorsorgegeldern vorbehalten sind. Beim Kauf und Verkauf fällt keine Stempelsteuer an, und es gibt keine Depot-, Transaktions- oder Währungsgebühren obendrauf. Depotbank ist Swisscanto by Zürcher Kantonalbank. Hinter den 0,39% versteckt sich also nichts.

Das stärkere Argument für Global 20 ist die Rolle als Baustein. Bei finpension können Sie bis zu fünf 3a-Portfolios mit je eigener Strategie führen. Rückt die Pensionierung näher, schichten Sie ein Portfolio in Global 20 um, während die anderen offensiver bleiben, und beziehen sie in verschiedenen Jahren. Das Bundesamt für Sozialversicherungen beaufsichtigt die 3a-Regeln, die diese Staffelung ermöglichen.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Jetzt der unangenehme Teil: Trotz 70% Obligationen verlor Global 20 im Kalenderjahr 2022 rund 17% bis 18%, also etwa gleich viel wie die aktienlastigen Strategien von finpension. Mit dem Zinsanstieg brachen die Obligationen ein, und das Polster war schlicht nicht da. Genau dieses eine Jahr ist der Grund, warum die Fünfjahresrendite heute noch negativ ist.

Wenn Sie eigentlich Kapital ohne Schwankungen wollen, erledigt ein 3a-Sparkonto diesen Job ohne Marktrisiko. Und wenn Sie noch mehr als 10 Jahre vor sich haben, kostet Sie so wenig Aktienanteil sehr wahrscheinlich Rendite. Global 20 passt in ein schmales Zeitfenster: die letzten Jahre vor dem Bezug, für Geld, das Sie bewusst absichern wollen.

Das Fazit

finpension Global 20 ist ehrlich und transparent, aber nicht das günstigste konservative 3a-Angebot, und die Fünfjahresbilanz ist negativ. Am besten funktioniert es als defensiver Teil eines Setups mit mehreren Portfolios bei finpension. Unser Ratgeber zur Säule 3a vor der Pensionierung zeigt Schritt für Schritt, wie Sie Risiko abbauen. Falls Sie trotzdem eröffnen: Mit dem Code RTEQJB erhalten Sie eine Gebührengutschrift von CHF 25, sobald Sie innert 12 Monaten CHF 1'000 einzahlen (Code bei der Registrierung oder innert 24 Stunden eingeben).

Fazit: Ein Nischenwerkzeug zum Risikoabbau für finpension-Kunden kurz vor dem Bezug. Wer nur ein konservatives 3a sucht, findet günstigere Optionen.