finpension Global 20

In negativo su cinque anni e più caro della versione VIAC. Ecco quando finpension Global 20 ha ancora senso.

finpension Global 20 è uno dei 95 fondi d'investimento 3a del nostro confronto ed è la più difensiva delle cinque strategie Global di finpension: 20% azioni, 70% obbligazioni, 9% immobili e 1% liquidità. Si rivolge a chi vuole il minimo rischio di mercato. Glielo diciamo chiaramente, però: a questo livello di rischio i numeri non sono generosi.

Le commissioni valgono la spesa?

Paga una commissione forfettaria dello 0,39% all'anno, tutto incluso. È meno della media dello 0,59% dei fondi 3a investiti nel nostro confronto, ma VIAC Global 20 costa solo lo 0,17% secondo i nostri dati. Su CHF 50'000 fanno CHF 195 da finpension contro CHF 85 da VIAC. Paga quindi CHF 110 in più ogni anno per un mix altrettanto prudente.

In un portafoglio difensivo con rendimenti attesi bassi, le commissioni si mangiano una fetta più grande di quanto guadagna. Al netto dei costi, Global 20 è a -5,73% su cinque anni, ma a +12,87% su tre anni e a +1,09% sull'ultimo anno. Quando i rendimenti sono così sottili, uno scarto di 0,22 punti di commissione ne rappresenta una parte concreta.

Cosa si distingue davvero

Il vero punto di forza è l'implementazione. finpension usa fondi indicizzati istituzionali Swisscanto riservati al denaro previdenziale, senza tassa di bollo su acquisti e vendite e senza commissioni di custodia, di transazione o di cambio in aggiunta. La banca depositaria è Swisscanto by Zürcher Kantonalbank. Dietro lo 0,39% dichiarato non si nasconde nulla.

L'argomento più forte per Global 20 è il suo ruolo da mattoncino. Con finpension può tenere fino a cinque portafogli 3a, ognuno con la propria strategia. Quando la pensione si avvicina, sposta un portafoglio su Global 20 mentre gli altri restano più offensivi, e poi li preleva in anni diversi. L'Ufficio federale delle assicurazioni sociali sorveglia le regole del 3a che rendono possibile questo scaglionamento.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Ecco la parte scomoda: nonostante il 70% in obbligazioni, Global 20 ha perso circa il 17-18% nell'anno civile 2022, più o meno quanto le strategie di finpension con tante azioni. Le obbligazioni sono crollate con il rialzo dei tassi e il cuscinetto semplicemente non c'era. È proprio quel singolo anno a spiegare perché il rendimento a cinque anni è ancora negativo.

Se in realtà vuole un capitale che non oscilla, un conto di risparmio 3a fa questo lavoro senza rischio di mercato. E se Le mancano più di 10 anni, una quota azionaria così bassa Le costa molto probabilmente crescita. Global 20 ha senso in una finestra stretta: gli ultimi anni prima del prelievo, per denaro che ha già deciso di mettere al sicuro.

Il verdetto

finpension Global 20 è onesto e trasparente, ma non è il 3a prudente più economico e il suo bilancio a cinque anni è negativo. Funziona meglio come parte difensiva di una configurazione con più portafogli da finpension. La nostra guida sul pilastro 3a prima della pensione spiega passo dopo passo come ridurre il rischio. Se apre comunque un conto, il codice RTEQJB Le dà un credito di commissioni di CHF 25 dopo aver versato CHF 1'000 entro 12 mesi (da inserire alla registrazione o entro 24 ore).

Verdetto: Uno strumento di nicchia per ridurre il rischio, pensato per i clienti finpension vicini al prelievo. Chi cerca un'unica soluzione prudente trova opzioni più economiche.