finpension Global 40

40 % d'actions pour 0,39 % tout compris. Correct, mais VIAC ne facture que 0,29 % à ce niveau.

finpension Global 40 fait partie des 95 fonds de placement 3a de notre comparatif. C'est l'option prudente sans être frileuse : 40 % d'actions, 50 % d'obligations, 9 % d'immobilier et 1 % de liquidités. Elle a le plus de sens si vous approchez de la retraite ou si vous dormez mieux avec la moitié de votre 3a en obligations. Il y a toutefois une réserve honnête sur le prix.

Les frais sont-ils compétitifs ?

En partie. Vous payez des frais forfaitaires de 0,39 % par an, tout compris, sans frais de garde, de transaction ni de change. C'est 0,20 point de moins que la moyenne de 0,59 % des fonds 3a investis de notre comparatif, soit CHF 100 par an sur CHF 50 000. Mais VIAC Global 40 ne coûte que 0,29 % selon nos données : finpension revient donc CHF 50 plus cher par an sur ce même avoir.

L'explication est simple : finpension facture les mêmes 0,39 % que vous déteniez 100 % ou 40 % d'actions, alors que VIAC baisse ses frais sur les stratégies plus défensives. Sur 20 ans de versements, un écart de 0,10 point sur un avoir qui grandit peut atteindre quatre chiffres. Rien de dramatique, mais bon à savoir avant de choisir le bas de la gamme de risque.

Ce qui se démarque vraiment

C'est dans la tuyauterie que finpension reprend l'avantage. La stratégie utilise des fonds indiciels institutionnels Swisscanto réservés à l'argent de la prévoyance. Ils peuvent récupérer une bonne partie de l'impôt à la source étranger sur les dividendes, et il n'y a pas de droit de timbre à l'achat ni à la vente. Avec 50 % d'obligations, cet avantage fiscal pèse moins ici qu'avec plus d'actions, mais il existe bel et bien.

L'autre atout, c'est la flexibilité. Vous pouvez détenir jusqu'à cinq portefeuilles 3a avec des stratégies différentes, donc placer un portefeuille à 40 % juste à côté d'un portefeuille plus offensif. L'Office fédéral des assurances sociales encadre les règles du 3a, y compris le plafond annuel de versement, qui s'applique à l'ensemble de vos portefeuilles 3a.

Ce que la plupart des avis oublient

Le rendement sur cinq ans n'est que de 4,55 % cumulés, net de frais. Cela fait moins de 1 % par an en moyenne. La coupable, c'est 2022 : la stratégie a alors perdu environ 17 % à 18 %, les obligations ayant chuté en même temps que les actions. Depuis, le tableau s'est éclairci, avec +22,33 % sur trois ans et +5,57 % sur la dernière année.

Une allocation de 50 % en obligations n'a donc pas apporté la stabilité que beaucoup imaginent. La fiche produit classe le risque comme moyen, ce qui est juste sur un cycle complet, mais 2022 a prouvé que les obligations peuvent aussi faire mal. Si vous voulez une vraie stabilité du capital, un compte épargne 3a est l'alternative honnête, avec des rendements attendus plus faibles.

Le verdict

finpension Global 40 est une solution 3a prudente, solide et transparente, mais sur le seul critère du prix, VIAC Global 40 l'emporte. Elle a du sens si vous utilisez déjà finpension pour un portefeuille plus offensif et voulez un second portefeuille plus calme chez le même prestataire. Faites vos propres calculs avec notre calculateur pilier 3a. Si vous ouvrez un compte, le code RTEQJB donne un crédit de frais de CHF 25 une fois CHF 1 000 versés en 12 mois, à condition de le saisir à l'inscription ou dans les 24 heures.

Verdict : Bon, mais pas le moins cher à 40 % d'actions. Idéal pour les clients finpension qui ajoutent un portefeuille défensif.