finpension Durable 20

La durabilité sans surcoût, mais un bilan négatif sur cinq ans. finpension Durable 20 a donc besoin d'un rôle précis.

finpension Durable 20 se classe #76 parmi les 122 fonds de placement 3a de notre comparatif, avec des résultats proches de sa jumelle Global. La stratégie détient 20 % d'actions, 70 % d'obligations, 9 % d'immobilier et 1 % de liquidités, surtout dans les fonds indiciels Responsible de Swisscanto. Elle s'adresse aux épargnants prudents proches du retrait, et à ce niveau de risque, les frais forfaitaires pèsent lourd.

La version durable coûte-t-elle plus cher ?

Non, et c'est la bonne nouvelle. Durable 20 coûte les mêmes frais forfaitaires de 0,39 % par an, tout compris, que Global 20. Ailleurs, beaucoup de fonds 3a durables facturent 1,2 % à 1,6 %, comme UBS Vitainvest Sustainable ou les fonds nachhaltig de la Banque Cler et de la BKB. La mauvaise nouvelle : avec peu d'actions, VIAC Global 20 coûte 0,22 %. Sur CHF 50 000, cela fait CHF 195 ici contre CHF 110 chez VIAC, donc CHF 85 de plus chaque année.

Net de frais, Durable 20 affiche +1,03 % sur un an et +11,95 % sur trois ans, mais -6,19 % sur cinq ans. finpension Global 20 affiche +1,09 %, +12,87 % et -5,73 % sur les mêmes périodes. La version durable a donc fait légèrement moins bien, de moins d'un point de pourcentage sur chaque période, à frais identiques.

Ce qui se démarque vraiment

La structure est la configuration habituelle de finpension : des fonds indiciels institutionnels Swisscanto réservés à l'argent de la prévoyance, qui récupèrent une bonne partie de l'impôt à la source étranger sur les dividendes et ne paient pas de droit de timbre à l'achat ni à la vente. La banque dépositaire est Swisscanto by Zürcher Kantonalbank. Aucun frais de garde, de transaction ou de change ne se cache derrière les 0,39 % affichés.

Le vrai usage, c'est celui de brique de construction. finpension vous permet de détenir jusqu'à cinq portefeuilles 3a, chacun avec sa propre stratégie. À l'approche de la retraite, vous basculez un portefeuille en Durable 20 pendant que les autres restent plus orientés croissance, puis vous les retirez sur des années différentes. Notre guide sur la détention de plusieurs comptes 3a explique pourquoi l'échelonnement des retraits en vaut la peine.

Ce que la plupart des avis oublient

Ce n'est pas 100 % fonds Responsible. Les actions, les obligations Corp. World et les obligations en francs suisses utilisent des versions Responsible, soit environ 69 % du portefeuille. Mais les obligations d'État World ex CHF (14 %), les obligations des marchés émergents en monnaies fortes (7 %) et les fonds immobiliers (9 %) sont les mêmes fonds non Responsible que dans Global 20. Cela fait environ 30 % de votre argent sans le label de durabilité.

Et 70 % d'obligations n'ont pas rendu le parcours plus paisible. La période de cinq ans inclut la chute des obligations lors de la hausse des taux en 2022, ce qui explique pourquoi le résultat reste négatif. Si vous voulez un capital qui ne fluctue pas, un compte épargne 3a fait ce travail sans risque de marché. S'il vous reste plus de 10 ans, une part d'actions aussi faible vous coûte probablement de la croissance.

Le verdict

finpension Durable 20 est la façon la moins chère, chez finpension, d'associer un mélange peu risqué à une approche durable, mais ce n'est pas le 3a prudent le moins cher dans l'absolu. frankly Gentle 25 Responsible coûte 0,48 % et affiche +9,01 % sur cinq ans, avec un peu plus d'actions. Notre guide des fonds 3a durables passe les alternatives en revue. Si vous optez pour finpension, le code RTEQJB donne un crédit de frais de CHF 25 dès que vous avez versé CHF 1 000 en 12 mois (à saisir à l'inscription ou dans les 24 heures).

Verdict : Un volet sensé pour réduire le risque, destiné aux clients finpension sensibles à la durabilité et proches du retrait. Les épargnants prudents attentifs aux coûts trouveront mieux ailleurs.