finpension Global 40

40% di azioni per lo 0,39% tutto incluso. Corretto, ma VIAC a questo livello chiede solo lo 0,29%.

finpension Global 40 è uno dei 95 fondi d'investimento 3a del nostro confronto. È l'opzione prudente ma non timorosa: 40% azioni, 50% obbligazioni, 9% immobili e 1% liquidità. Ha più senso se è vicino alla pensione o se dorme meglio con metà del Suo 3a in obbligazioni. C'è però un'onesta riserva sul prezzo.

Le commissioni sono competitive?

In parte. Paga una commissione forfettaria dello 0,39% all'anno, tutto incluso, senza commissioni di custodia, di transazione o di cambio. Sono 0,20 punti in meno rispetto alla media dello 0,59% dei fondi 3a investiti nel nostro confronto, cioè CHF 100 all'anno su CHF 50'000. Ma VIAC Global 40 costa solo lo 0,29% secondo i nostri dati: finpension Le costa quindi CHF 50 in più all'anno sullo stesso saldo.

Il motivo: finpension applica lo stesso 0,39% che Lei abbia il 100% o il 40% di azioni, mentre VIAC abbassa la commissione sulle strategie più difensive. Su 20 anni di versamenti, uno scarto di 0,10 punti su un saldo che cresce può arrivare a quattro cifre. Niente di drammatico, ma meglio saperlo prima di scegliere la parte bassa della scala di rischio.

Cosa si distingue davvero

È negli ingranaggi che finpension recupera terreno. La strategia usa fondi indicizzati istituzionali Swisscanto riservati al denaro previdenziale. Possono recuperare buona parte dell'imposta alla fonte estera sui dividendi, e su acquisti e vendite non c'è tassa di bollo. Con il 50% in obbligazioni, questo vantaggio fiscale pesa meno qui che con più azioni, ma c'è.

L'altro punto a favore è la flessibilità. Può tenere fino a cinque portafogli 3a con strategie diverse, quindi affiancare un portafoglio al 40% a uno più offensivo. L'Ufficio federale delle assicurazioni sociali sorveglia le regole del 3a, compreso il tetto annuo di versamento, che vale per tutti i Suoi portafogli 3a insieme.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Il rendimento a cinque anni è solo del 4,55% cumulato, al netto dei costi. In media fa meno dell'1% all'anno. La colpa è del 2022: la strategia ha perso allora circa il 17-18%, perché le obbligazioni sono crollate insieme alle azioni. Da allora il quadro è migliorato, con +22,33% su tre anni e +5,57% nell'ultimo anno.

Un'allocazione del 50% in obbligazioni non ha quindi dato la stabilità che molti immaginano. La scheda prodotto classifica il rischio come medio, il che è corretto su un ciclo completo, ma il 2022 ha dimostrato che anche le obbligazioni possono fare male. Se vuole una vera stabilità del capitale, un conto di risparmio 3a è l'alternativa onesta, con rendimenti attesi più bassi.

Il verdetto

finpension Global 40 è una soluzione 3a prudente, solida e trasparente, ma sul solo prezzo vince VIAC Global 40. Ha senso se usa già finpension per un portafoglio più offensivo e vuole un secondo portafoglio più tranquillo presso lo stesso fornitore. Faccia i Suoi conti con il nostro calcolatore del pilastro 3a. Se apre un conto, il codice RTEQJB Le dà un credito di commissioni di CHF 25 una volta versati CHF 1'000 entro 12 mesi, purché lo inserisca alla registrazione o entro 24 ore.

Verdetto: Buono, ma non il più economico al 40% di azioni. Ideale per chi è già cliente finpension e aggiunge un portafoglio difensivo.