finpension Durable 0

Un fonds obligataire durable, zéro action et des frais forfaitaires de 0,39 %. Le hic : il reste négatif sur dix ans.

finpension Durable 0 se classe #92 parmi les 122 fonds de placement 3a de notre comparatif. La stratégie place 99 % dans des obligations en francs suisses à court et moyen terme via un fonds indiciel Swisscanto Responsible, plus 1 % de liquidités. Elle convient aux épargnants qui ne veulent pas d'actions et tiennent à la durabilité, mais un bon compte épargne 3a la bat sur les chiffres.

La version durable change-t-elle les chiffres ?

À peine. Vous payez les mêmes frais forfaitaires de 0,39 % par an, tout compris, que sur toutes les stratégies finpension, soit CHF 195 sur CHF 50 000. Net de frais, Durable 0 affiche -0,92 % sur un an, +4,15 % sur trois ans, -1,12 % sur cinq ans et -5,56 % sur dix ans. finpension Global 0 affiche -0,88 %, +4,04 %, -1,22 % et -5,66 %, donc la version Responsible a une très légère avance à partir de trois ans.

Le vrai sujet, ce sont les frais eux-mêmes. Les obligations courtes en francs suisses rapportent peu, et des frais de 0,39 % en absorbent une grosse part. Le meilleur compte épargne 3a de notre classement rapporte 1,00 % sans risque de cours, et sur dix ans, même un compte à 0,25 % aurait battu cette stratégie. La durabilité ne change rien à ce calcul.

Ce qui se démarque vraiment

Le fonds unique est le Swisscanto (CH) Index Bond Fund Total Market AAA-BBB 1-5 CHF Responsible (CH1529063518). C'est la version Responsible du fonds obligataire de Global 0, qui réplique l'indice SBI AAA-BBB 1-5Y. Comme tous les fonds finpension, c'est un fonds indiciel institutionnel Swisscanto réservé à l'argent de la prévoyance, sans droit de timbre à l'achat ni à la vente, avec Swisscanto by Zürcher Kantonalbank comme banque dépositaire.

Voici comment elle se situe par rapport à ses sœurs. Global 0 et Suisse 0 sont identiques entre elles et utilisent la version standard de ce fonds. Durable 0 est la seule stratégie à 0 % avec un fonds différent : elle est donc très proche, mais pas identique. Si la durabilité compte pour vous, c'est celle à choisir parmi les trois, sans surcoût.

Ce que la plupart des avis oublient

Pas d'actions ne veut pas dire pas de risque. Le cours des obligations évolue avec les taux d'intérêt, et aucun intérêt n'est garanti. Quand les taux montent, les obligations déjà détenues perdent de la valeur, ce qui explique les chiffres négatifs sur cinq et dix ans malgré un résultat positif sur trois ans. Vous pouvez perdre de l'argent ici, et sur dix ans, c'est ce qui s'est passé.

Deux détails encore. Les fonds réservés à la prévoyance récupèrent une bonne partie de l'impôt à la source étranger sur les dividendes, ce qui aide les stratégies en actions de finpension mais ne joue presque aucun rôle pour des obligations en francs suisses. Et cette stratégie figure dans notre classement des fonds 3a, pas avec les comptes épargne : elle est donc notée sur une échelle pensée pour la croissance. Au moins, aucun frais de garde, de transaction ou de change ne se cache derrière les 0,39 %.

Le verdict

finpension Durable 0 est un produit soigné et transparent, mais difficile à justifier pour la plupart des épargnants. Si vous ne voulez aucun risque lié aux actions, les meilleurs comptes épargne 3a rapportent jusqu'à 1,00 % sans fluctuations de cours. Elle a du sens comme parking pour un portefeuille au sein d'une configuration finpension existante, surtout si vos autres portefeuilles sont eux aussi en Durable. Vous ouvrez un compte ? Le code RTEQJB ajoute un crédit de frais de CHF 25 après CHF 1 000 versés en 12 mois (à saisir à l'inscription ou dans les 24 heures).

Verdict : Le meilleur choix parmi les trois stratégies à 0 % de finpension si la durabilité vous importe, mais un excellent compte épargne 3a fait toujours mieux ce travail.