finpension Sostenibile 0

Un fondo obbligazionario sostenibile, zero azioni e un forfait dello 0,39%. Il problema: è ancora in negativo su dieci anni.

finpension Sostenibile 0 si posiziona al 92° posto su 122 fondi d'investimento 3a nel nostro confronto. Investe il 99% in obbligazioni in franchi svizzeri a breve e medio termine tramite un fondo indicizzato Swisscanto Responsible, più l'1% di liquidità. Si rivolge a chi non vuole azioni e cerca un approccio sostenibile, ma sui numeri un buon conto di risparmio 3a la batte.

La versione sostenibile cambia i numeri?

Di poco. Paga la stessa commissione forfettaria dello 0,39% all'anno, tutto incluso, di tutte le strategie finpension, cioè CHF 195 su CHF 50'000. Al netto dei costi, Sostenibile 0 è a -0,92% sull'ultimo anno, a +4,15% su tre, a -1,12% su cinque e a -5,56% su dieci. finpension Global 0 segna -0,88%, +4,04%, -1,22% e -5,66%, quindi la versione Responsible è di un soffio avanti da tre anni in su.

La questione più importante è la commissione stessa. Le obbligazioni in franchi a breve scadenza rendono poco, e una commissione dello 0,39% se ne prende una grossa parte. Il miglior conto di risparmio 3a della nostra classifica paga l'1,00% senza rischio di prezzo, e su dieci anni anche un conto allo 0,25% avrebbe battuto questa strategia. La sostenibilità non cambia questi conti.

Cosa si distingue davvero

L'unico fondo è lo Swisscanto (CH) Index Bond Fund Total Market AAA-BBB 1-5 CHF Responsible (CH1529063518). È la versione Responsible del fondo obbligazionario di Global 0, che replica l'indice SBI AAA-BBB 1-5Y. Come tutti i fondi finpension, è un fondo indicizzato istituzionale Swisscanto riservato al denaro previdenziale, senza tassa di bollo su acquisti e vendite, con Swisscanto by Zürcher Kantonalbank come banca depositaria.

Ecco come si rapporta alle sorelle. Global 0 e Svizzera 0 sono identiche tra loro e usano la versione standard di quel fondo. Sostenibile 0 è l'unica strategia allo 0% con un fondo diverso, quindi è molto simile ma non identica. Se la sostenibilità Le sta a cuore, è quella da scegliere tra le tre, senza costi aggiuntivi.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Niente azioni non significa niente rischio. I prezzi delle obbligazioni seguono i tassi d'interesse, e non c'è alcun interesse garantito. Quando i tassi salgono, le obbligazioni che detiene già perdono valore: è per questo che i dati a cinque e a dieci anni sono negativi nonostante tre anni positivi. Qui si può perdere denaro, e su dieci anni è successo.

Altri due dettagli. I fondi riservati alla previdenza recuperano buona parte dell'imposta alla fonte estera sui dividendi, il che aiuta le strategie azionarie di finpension ma con le obbligazioni in franchi conta pochissimo. Inoltre questa strategia figura nella nostra classifica dei fondi 3a, non tra i conti di risparmio, quindi viene valutata su una scala pensata per la crescita. Almeno dietro lo 0,39% non si nascondono commissioni di custodia, di transazione o di cambio.

Il verdetto

finpension Sostenibile 0 è un prodotto ordinato e trasparente, ma difficile da giustificare per la maggior parte dei risparmiatori. Se non vuole alcun rischio azionario, i migliori conti di risparmio 3a pagano fino all'1,00% senza oscillazioni di prezzo. Ha senso come parcheggio per un portafoglio all'interno di una configurazione finpension esistente, soprattutto se anche gli altri Suoi portafogli sono Sostenibile. Vuole aprire un conto? Il codice RTEQJB aggiunge un credito di commissioni di CHF 25 dopo CHF 1'000 di versamenti entro 12 mesi (da inserire alla registrazione o entro 24 ore).

Verdetto: La migliore delle tre strategie allo 0% di finpension se tiene alla sostenibilità, ma un buon conto di risparmio 3a fa comunque meglio questo lavoro.