finpension Nachhaltig 0

Ein nachhaltiger Obligationenfonds, null Aktien und eine Pauschale von 0,39%. Der Haken: Über zehn Jahre liegt er trotzdem im Minus.

finpension Nachhaltig 0 belegt Platz 92 unter 122 3a-Anlagefonds in unserem Vergleich. Die Strategie legt 99% über einen Responsible-Indexfonds von Swisscanto in kurz- bis mittelfristige Obligationen in Schweizer Franken an, dazu kommt 1% Liquidität. Sie passt zu Sparern, die keine Aktien und einen Nachhaltigkeitsfokus wollen, aber ein gutes 3a-Sparkonto schlägt sie bei den Zahlen.

Ändert die nachhaltige Variante etwas an den Zahlen?

Kaum. Sie zahlen dieselbe Pauschalgebühr von 0,39% pro Jahr, alles inklusive, wie bei jeder finpension-Strategie, also CHF 195 auf CHF 50'000. Nach Kosten liegt Nachhaltig 0 über ein Jahr 0,92% im Minus, über drei Jahre 4,15% im Plus, über fünf Jahre 1,12% und über zehn Jahre 5,56% im Minus. finpension Global 0 zeigt -0,88%, +4,04%, -1,22% und -5,66%, die Responsible-Variante liegt ab drei Jahren also eine Spur vorne.

Die grössere Geschichte ist die Gebühr selbst. Kurze Frankenobligationen werfen wenig ab, und eine Gebühr von 0,39% frisst einen grossen Teil davon weg. Das beste 3a-Sparkonto in unserem Ranking zahlt 1,00% ohne Kursrisiko, und über zehn Jahre hätte selbst ein Konto mit 0,25% diese Strategie geschlagen. Nachhaltigkeit ändert an dieser Rechnung nichts.

Was wirklich heraussticht

Der einzige Fonds ist der Swisscanto (CH) Index Bond Fund Total Market AAA-BBB 1-5 CHF Responsible (CH1529063518). Es ist die Responsible-Version des Obligationenfonds hinter Global 0, der den Index SBI AAA-BBB 1-5Y abbildet. Wie alle finpension-Fonds ist es ein institutioneller Swisscanto-Indexfonds, der Vorsorgegeldern vorbehalten ist, ohne Stempelsteuer beim Kauf und Verkauf und mit Swisscanto by Zürcher Kantonalbank als Depotbank.

So hängt die Strategie mit ihren Geschwistern zusammen: Global 0 und Schweiz 0 sind untereinander identisch und nutzen die Standardversion dieses Fonds. Nachhaltig 0 ist die einzige 0%-Strategie mit einem anderen Fonds, also sehr ähnlich, aber nicht identisch. Wenn Ihnen Nachhaltigkeit wichtig ist, ist sie die Wahl unter den dreien, ohne Mehrkosten.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Keine Aktien heisst nicht kein Risiko. Obligationenkurse bewegen sich mit den Zinsen, und einen garantierten Zins gibt es nicht. Steigen die Zinsen, verlieren die Obligationen, die Sie bereits halten, an Wert. Deshalb sind die Fünf- und Zehnjahreszahlen trotz positiver drei Jahre negativ. Sie können hier Geld verlieren, und über zehn Jahre ist genau das passiert.

Zwei weitere Details. Die reinen Vorsorgefonds fordern einen grossen Teil der ausländischen Quellensteuer auf Dividenden zurück, was den Aktienstrategien von finpension hilft, bei Frankenobligationen aber kaum ins Gewicht fällt. Und diese Strategie steht in unserem Ranking der 3a-Fonds, nicht bei den Sparkonten, wird also auf einer Skala bewertet, die für Wachstum gebaut ist. Immerhin verstecken sich hinter den 0,39% keine Depot-, Transaktions- oder Währungsgebühren.

Das Fazit

finpension Nachhaltig 0 ist ein aufgeräumtes, transparentes Produkt, das sich für die meisten Sparer schwer rechtfertigen lässt. Wenn Sie gar kein Aktienrisiko wollen, zahlen die besten 3a-Sparkonten bis zu 1,00% ohne Kursschwankungen. Sinnvoll ist die Strategie als Parkplatz für ein Portfolio innerhalb eines bestehenden finpension-Setups, besonders wenn auch Ihre anderen Portfolios nachhaltig sind. Sie eröffnen ein Konto? Der Code RTEQJB bringt Ihnen eine Gebührengutschrift von CHF 25, sobald Sie innert 12 Monaten CHF 1'000 eingezahlt haben (Code bei der Registrierung oder innert 24 Stunden eingeben).

Fazit: Die beste der drei 0%-Strategien von finpension, wenn Ihnen Nachhaltigkeit wichtig ist, aber ein Top-3a-Sparkonto erledigt diesen Job immer noch besser.