finpension Global 0

Aucune action, des frais forfaitaires de 0,39 % et un bilan négatif sur dix ans. À lire avant d'y placer votre argent 3a.

finpension Global 0 se classe #90 parmi les 122 fonds de placement 3a de notre comparatif. La stratégie détient 99 % d'obligations en francs suisses à court et moyen terme et 1 % de liquidités, sans actions ni immobilier. Elle s'adresse à ceux qui ne veulent aucun risque lié aux actions, mais face à un bon compte épargne 3a, les chiffres sont difficiles à défendre.

Une stratégie à 0 % d'actions vaut-elle ses frais ?

Vous payez les mêmes frais forfaitaires de 0,39 % par an, tout compris, que sur les stratégies en actions de finpension. Sur CHF 50 000, cela fait CHF 195 par an, contre CHF 385 au taux moyen de 0,77 % des autres fonds 3a de notre comparatif. C'est donc bon marché pour un fonds. Le problème, c'est ce que vous achetez : des obligations courtes en francs suisses, dont le rendement est mince et dont les frais absorbent une grosse part.

Net de frais, Global 0 affiche -1,22 % sur cinq ans et -5,66 % sur dix ans. Elle gagne 4,04 % sur trois ans et perd 0,88 % sur la dernière année. Sur dix ans, un compte épargne 3a rémunéré à seulement 0,25 % aurait fait mieux, sans aucun risque de marché. Le meilleur compte épargne 3a de notre classement rapporte 1,00 % aujourd'hui.

Ce qui se démarque vraiment

La structure est aussi propre que le reste de l'offre finpension. Votre argent est placé dans un seul fonds, le Swisscanto (CH) Index Bond Fund Total Market AAA-BBB 1-5 CHF, qui réplique l'indice SBI AAA-BBB 1-5Y. C'est un fonds indiciel institutionnel Swisscanto réservé à l'argent de la prévoyance, sans droit de timbre à l'achat ni à la vente. La banque dépositaire est Swisscanto by Zürcher Kantonalbank, et il n'y a pas de frais de garde, de transaction ou de change en plus.

Voici la bizarrerie : finpension Global 0 est identique à finpension Suisse 0. Même fonds unique (CH1529124245), même 1 % de liquidités, performance identique. finpension présente les deux comme des choix distincts parmi ses 18 stratégies prêtes à l'emploi, mais choisir l'une ou l'autre ne change rien. Ne perdez pas une minute à les départager.

Ce que la plupart des avis oublient

Pas d'actions ne veut pas dire pas de risque. Le cours des obligations évolue avec les taux d'intérêt, et aucun intérêt n'est garanti ici. Quand les taux montent, les obligations déjà détenues perdent de la valeur, ce qui explique les chiffres négatifs sur cinq et dix ans. Les échéances courtes atténuent cet effet, sans le supprimer. Vous pouvez perdre de l'argent avec cette stratégie, et sur dix ans, c'est ce qui s'est passé.

Deux détails encore. Les fonds réservés à la prévoyance récupèrent une bonne partie de l'impôt à la source étranger sur les dividendes, un vrai avantage dans les stratégies en actions de finpension, mais qui ne joue presque aucun rôle pour des obligations en francs suisses. Et Global 0 figure dans notre classement des fonds 3a, pas avec les comptes épargne : elle est donc notée sur une échelle pensée pour la croissance. Notre guide compte épargne 3a ou fonds 3a explique quand chaque option a du sens.

Le verdict

finpension Global 0 est difficile à recommander comme 3a unique. Les meilleurs comptes épargne 3a rapportent jusqu'à 1,00 % sans risque de marché, alors que cette stratégie est négative sur cinq et dix ans après frais. Là où elle a sa place : comme parking pour un portefeuille au sein d'une configuration finpension existante, peu avant le retrait. Si vous ouvrez un compte malgré tout, le code RTEQJB donne un crédit de frais de CHF 25 dès que vous avez versé CHF 1 000 en 12 mois (à saisir à l'inscription ou dans les 24 heures).

Verdict : Une option transparente mais faible pour les épargnants qui fuient le risque. La plupart de ceux qui ne veulent aucune action seront mieux servis par un excellent compte épargne 3a.