finpension Suisse 0

Même fonds et mêmes rendements que finpension Global 0. La vraie question : en avez-vous seulement besoin ?

finpension Suisse 0 se classe #91 parmi les 122 fonds de placement 3a de notre comparatif. La stratégie détient 99 % d'obligations en francs suisses à court et moyen terme et 1 % de liquidités, sans aucune action. Elle est identique à finpension Global 0 et, pour être honnête, la plupart des gens qui ne veulent aucune action trouveront mieux ailleurs.

Est-elle différente de Global 0 ?

Non. finpension Suisse 0 et finpension Global 0 détiennent exactement le même fonds unique, le Swisscanto Index Bond Fund Total Market AAA-BBB 1-5 CHF (CH1529124245), plus 1 % de liquidités. Même répartition, mêmes frais, performance identique. finpension la classe à la fois dans sa gamme Global et dans sa gamme Suisse, car chaque gamme va de 0 % à 100 % d'actions. Choisir l'une ou l'autre ne change rien.

Sans actions, il n'y a rien à orienter vers la Suisse, ce qui distingue pourtant les deux gammes aux niveaux d'actions plus élevés. Les deux obtiennent la même note dans notre classement (53,33 %) puisqu'il s'agit du même fonds. Si vous avez lu notre avis sur Global 0, tout ce qui y figure s'applique ici aussi, jusqu'à la dernière décimale de performance.

Ce qui se démarque vraiment

Le fonds réplique l'indice SBI AAA-BBB 1-5Y : des obligations en francs suisses de qualité investment grade, avec une échéance restante de un à cinq ans. Les obligations courtes réagissent moins aux mouvements de taux que les longues, et comme tout est en francs, il n'y a aucun risque de change. Hormis le compte 3a de finpension, c'est l'option la plus calme du menu.

La structure est celle de toutes les stratégies finpension : des fonds indiciels institutionnels Swisscanto réservés à l'argent de la prévoyance, sans droit de timbre à l'achat ni à la vente, et des frais forfaitaires de 0,39 % par an, tout compris. Ces fonds récupèrent une bonne partie de l'impôt à la source étranger sur les dividendes, même si cet avantage compte bien plus dans les stratégies en actions que dans un fonds d'obligations en francs. La banque dépositaire est Swisscanto by Zürcher Kantonalbank.

Ce que la plupart des avis oublient

Pas d'actions ne veut pas dire sans risque. Le cours des obligations baisse quand les taux d'intérêt montent, et aucun intérêt n'est garanti. Après les frais de 0,39 %, ce fonds affiche -1,22 % sur cinq ans et -5,66 % sur dix ans. Il gagne 4,04 % sur trois ans mais perd 0,88 % sur la dernière année. Sur une décennie, vous auriez perdu de l'argent avec une stratégie que la plupart des gens choisissent justement pour l'éviter.

Comparez maintenant avec un compte épargne 3a. Le meilleur de notre classement rapporte 1,00 % sans risque de marché, soit CHF 500 par an sur CHF 50 000. Même un compte au taux médian de 0,25 % aurait battu ce fonds sur dix ans. Les frais forfaitaires de 0,39 % absorbent une grosse part de ce que rapportent les obligations courtes en francs suisses, et c'est là le cœur du problème.

Le verdict

finpension Suisse 0 est difficile à recommander comme 3a unique. Si vous ne voulez aucun risque de marché, les meilleurs comptes épargne 3a font mieux ce travail, avec des intérêts plutôt que des fluctuations de cours. Le seul cas où elle a sa place : vous gérez déjà plusieurs des cinq portefeuilles 3a possibles chez finpension et voulez en parquer un en francs avant le retrait. Si vous ouvrez un compte malgré tout, le code RTEQJB donne un crédit de frais de CHF 25 dès que vous avez versé CHF 1 000 en 12 mois (à saisir à l'inscription ou dans les 24 heures).

Verdict : Identique à finpension Global 0 et difficile à justifier face à un bon compte épargne 3a, sauf comme parking au sein d'une configuration finpension existante.