finpension Schweiz 0

Derselbe Fonds und dieselben Renditen wie finpension Global 0. Die eigentliche Frage ist, ob Sie es überhaupt brauchen.

finpension Schweiz 0 belegt Platz 91 unter 122 3a-Anlagefonds in unserem Vergleich. Die Strategie hält 99% kurz- bis mittelfristige Obligationen in Schweizer Franken und 1% Liquidität, ganz ohne Aktien. Sie ist identisch mit finpension Global 0, und ehrlich gesagt: Wer gar keine Aktien will, ist anderswo meist besser bedient.

Ist es überhaupt anders als Global 0?

Nein. finpension Schweiz 0 und finpension Global 0 halten exakt denselben einzelnen Fonds, den Swisscanto Index Bond Fund Total Market AAA-BBB 1-5 CHF (CH1529124245), plus 1% Liquidität. Gleiche Aufteilung, gleiche Gebühr, identische Performance. finpension führt die Strategie sowohl unter dem Global- als auch unter dem Schweiz-Fokus, weil jede Reihe von 0% bis 100% Aktien reicht. Es spielt keine Rolle, welche Sie nehmen.

Ohne Aktien gibt es nichts, was sich Richtung Schweiz gewichten liesse, und genau das unterscheidet die beiden Reihen auf höheren Aktienstufen. Beide erzielen in unserem Ranking denselben Score (53,33%), weil es derselbe Fonds ist. Wenn Sie unsere Bewertung von Global 0 gelesen haben, gilt hier alles genauso, bis zur letzten Nachkommastelle der Performance.

Was wirklich heraussticht

Der Fonds bildet den Index SBI AAA-BBB 1-5Y ab: Frankenobligationen mit Investment-Grade-Rating und einer Restlaufzeit von einem bis fünf Jahren. Kurze Obligationen reagieren weniger stark auf Zinsbewegungen als lange, und weil alles in Franken ist, gibt es kein Währungsrisiko. Abgesehen vom 3a-Konto von finpension ist es die ruhigste Option im Angebot.

Das Setup entspricht jeder finpension-Strategie: institutionelle Swisscanto-Indexfonds, die Vorsorgegeldern vorbehalten sind, keine Stempelsteuer beim Kauf und Verkauf und eine einzige Pauschalgebühr von 0,39% pro Jahr, alles inklusive. Diese Fonds fordern einen grossen Teil der ausländischen Quellensteuer auf Dividenden zurück, doch dieser Vorteil zählt in den Aktienstrategien weit mehr als in einem Frankenobligationenfonds. Depotbank ist Swisscanto by Zürcher Kantonalbank.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Keine Aktien heisst nicht risikofrei. Obligationenkurse fallen, wenn die Zinsen steigen, und einen garantierten Zins gibt es nicht. Nach der Gebühr von 0,39% liegt dieser Fonds über fünf Jahre 1,22% und über zehn Jahre 5,66% im Minus. Über drei Jahre steht ein Plus von 4,04%, über das letzte Jahr aber ein Minus von 0,88%. Über ein Jahrzehnt hätten Sie also Geld verloren, ausgerechnet mit einer Strategie, die die meisten wählen, um genau das zu vermeiden.

Vergleichen Sie nun mit einem 3a-Sparkonto. Das beste in unserem Ranking zahlt 1,00% ohne Marktrisiko, also CHF 500 pro Jahr auf CHF 50'000. Selbst ein Konto zum Median von 0,25% hätte diesen Fonds über zehn Jahre geschlagen. Die Pauschale von 0,39% frisst einen grossen Teil dessen weg, was kurze Frankenobligationen abwerfen, und genau das ist hier das Kernproblem.

Das Fazit

finpension Schweiz 0 lässt sich als alleiniges 3a kaum empfehlen. Wenn Sie gar kein Marktrisiko wollen, erledigen die besten 3a-Sparkonten diesen Job besser, mit Zins statt Kursschwankungen. Der eine Fall, in dem es passt: Sie führen bereits mehrere der bis zu fünf 3a-Portfolios von finpension und wollen eines vor dem Bezug in Franken parkieren. Falls Sie trotzdem eröffnen: Mit dem Code RTEQJB erhalten Sie eine Gebührengutschrift von CHF 25, sobald Sie innert 12 Monaten CHF 1'000 eingezahlt haben (Code bei der Registrierung oder innert 24 Stunden eingeben).

Fazit: Identisch mit finpension Global 0 und gegenüber einem guten 3a-Sparkonto schwer zu rechtfertigen, ausser als Parkplatz innerhalb eines bestehenden finpension-Setups.