finpension Global 0

Niente azioni, una commissione forfettaria dello 0,39% e un bilancio negativo su dieci anni. Lo legga prima di parcheggiare qui il Suo 3a.

finpension Global 0 si posiziona al 90° posto su 122 fondi d'investimento 3a nel nostro confronto. Detiene il 99% in obbligazioni in franchi svizzeri a breve e medio termine e l'1% di liquidità, senza azioni né immobili. È pensata per chi non vuole alcun rischio azionario, ma accanto a un buon conto di risparmio 3a i numeri la rendono difficile da consigliare.

Una strategia allo 0% di azioni vale la commissione?

Paga la stessa commissione forfettaria dello 0,39% all'anno, tutto incluso, delle strategie azionarie di finpension. Su CHF 50'000 fanno CHF 195 all'anno, contro CHF 385 alla media dello 0,77% degli altri fondi 3a del nostro confronto. Per essere un fondo, quindi, è economico. Il problema è cosa compra: obbligazioni in franchi a breve scadenza, con un rendimento sottile di cui la commissione si prende una grossa fetta.

Al netto dei costi, Global 0 è a -1,22% su cinque anni e a -5,66% su dieci. È a +4,04% su tre anni e a -0,88% sull'ultimo anno. Su dieci anni, un conto di risparmio 3a anche solo allo 0,25% avrebbe fatto meglio, senza alcun rischio di mercato. Il miglior conto di risparmio 3a della nostra classifica paga oggi l'1,00%.

Cosa si distingue davvero

La struttura è pulita come nel resto dell'offerta finpension. I Suoi soldi stanno in un solo fondo, lo Swisscanto (CH) Index Bond Fund Total Market AAA-BBB 1-5 CHF, che replica l'indice SBI AAA-BBB 1-5Y. È un fondo indicizzato istituzionale Swisscanto riservato al denaro previdenziale, senza tassa di bollo su acquisti e vendite. La banca depositaria è Swisscanto by Zürcher Kantonalbank, e non si aggiungono commissioni di custodia, di transazione o di cambio.

Ecco la stranezza: finpension Global 0 è identica a finpension Svizzera 0. Stesso unico fondo (CH1529124245), stesso 1% di liquidità, performance identica. finpension le propone come scelte separate tra le sue 18 strategie pronte, ma scegliere l'una o l'altra non cambia nulla. Non perda nemmeno un minuto a decidere.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Niente azioni non significa niente rischio. I prezzi delle obbligazioni seguono i tassi d'interesse, e qui non c'è alcun interesse garantito. Quando i tassi salgono, le obbligazioni che detiene già perdono valore: è per questo che i dati a cinque e a dieci anni sono negativi. Le scadenze brevi attenuano l'effetto, ma non lo eliminano. Con questa strategia si può perdere denaro, e su dieci anni è successo.

Altri due dettagli. I fondi riservati alla previdenza recuperano buona parte dell'imposta alla fonte estera sui dividendi, un vero vantaggio nelle strategie azionarie di finpension, ma con le obbligazioni in franchi conta pochissimo. Inoltre Global 0 figura nella nostra classifica dei fondi 3a, non tra i conti di risparmio, quindi viene valutata su una scala pensata per la crescita. La nostra guida conto di risparmio 3a o fondo 3a spiega quando conviene l'uno o l'altro.

Il verdetto

finpension Global 0 è difficile da consigliare come unico 3a. I migliori conti di risparmio 3a pagano fino all'1,00% senza rischio di mercato, mentre questa strategia è negativa su cinque e su dieci anni al netto dei costi. Dove ha senso: come parcheggio per un portafoglio all'interno di una configurazione finpension esistente, vicino al prelievo. Se apre comunque un conto, il codice RTEQJB Le dà un credito di commissioni di CHF 25 dopo aver versato CHF 1'000 entro 12 mesi (da inserire alla registrazione o entro 24 ore).

Verdetto: Un'opzione trasparente ma debole per i risparmiatori avversi al rischio. Chi non vuole azioni è servito meglio, nella maggior parte dei casi, da un buon conto di risparmio 3a.