finpension Durable 40

Les mêmes 0,39 % que finpension Global 40, des rendements presque identiques, plus une approche durable. Où est le piège ?

finpension Durable 40 se classe #57 parmi les 122 fonds de placement 3a de notre comparatif, avec des résultats proches de Global 40. La stratégie détient 40 % d'actions, 50 % d'obligations, 9 % d'immobilier et 1 % de liquidités, surtout dans les fonds indiciels Responsible de Swisscanto. Elle convient aux investisseurs prudents à 5 à 15 ans du retrait qui veulent de la durabilité sans payer plus.

La version durable coûte-t-elle plus cher ?

Pas chez finpension. Vous payez des frais forfaitaires de 0,39 % par an, tout compris, exactement comme pour Global 40. Sur CHF 50 000, cela fait CHF 195, contre CHF 385 au taux moyen de 0,77 % des autres fonds 3a de notre comparatif. Beaucoup de fonds 3a durables proposés par les banques coûtent 1,2 % à 1,6 %, comme UBS Vitainvest Sustainable ou les fonds nachhaltig de la Banque Cler et de la BKB. VIAC Global 40 est moins cher à 0,33 %, soit CHF 165.

Net de frais, Durable 40 affiche +5,34 % sur un an, +21,65 % sur trois ans et +4,33 % sur cinq ans. finpension Global 40 a fait 5,57 %, 22,33 % et 4,55 %. La version durable est légèrement derrière sur chaque période, de moins d'un point de pourcentage. Le maigre chiffre sur cinq ans reflète la chute des obligations lors de la hausse des taux en 2022, qui a touché les deux.

Ce qui se démarque vraiment

La structure des fonds fait un vrai travail. Ce sont des fonds indiciels institutionnels Swisscanto réservés à l'argent de la prévoyance, qui récupèrent une bonne partie de l'impôt à la source étranger sur les dividendes. Pas de droit de timbre à l'achat ni à la vente, et la banque dépositaire est Swisscanto by Zürcher Kantonalbank. Rien de tout cela ne coûte plus : aucun frais de garde, de transaction ou de change ne s'ajoute aux 0,39 %.

La part en actions garde le même biais domestique que Global : environ 40 % des actions sont suisses, soit 16 % du portefeuille total. Le reste se répartit entre le monde hors Suisse (dont la moitié couverte en CHF), les petites capitalisations et les marchés émergents, le tout en versions Responsible. Si vous voulez davantage de Suisse, les stratégies Suisse de finpension montent à environ 70 % de la part en actions.

Ce que la plupart des avis oublient

Le label durable ne couvre pas tout. Les actions, les obligations Corp. World et les obligations en francs suisses utilisent des fonds Responsible, soit environ 75 % du portefeuille. Les obligations d'État World ex CHF (10 %), les obligations des marchés émergents en monnaies fortes (5 %) et les fonds immobiliers (9 %) sont les mêmes fonds non Responsible que dans Global 40. Si vous avez besoin d'un portefeuille entièrement durable, ces quelque 24 % comptent.

La comparaison avec les concurrents est moins flatteuse. frankly Moderate 45 Responsible détient 45 % d'actions et coûte 0,48 % tout compris. Il affiche +24,35 % sur trois ans et +17,99 % sur cinq ans, contre 21,65 % et 4,33 % ici. Des frais plus élevés et un peu plus d'actions, mais un bien meilleur historique sur cette période. À vérifier avant de vous engager.

Le verdict

finpension Durable 40 offre une approche durable au même prix et avec des rendements presque identiques à ceux de Global 40, ce qui est rare dans le 3a suisse. Ce n'est toutefois pas la stratégie à 40 % la moins chère, et la concurrente Responsible de frankly a fait mieux sur cinq ans. Notre comparatif VIAC vs finpension vs frankly détaille les compromis. Le code RTEQJB donne un crédit de frais de CHF 25 dès que vous avez versé CHF 1 000 en 12 mois (à saisir à l'inscription ou dans les 24 heures).

Verdict : Un 3a durable et prudent au juste prix. Un bon choix si vous êtes décidé pour finpension, mais comparez d'abord la gamme Responsible de frankly.