finpension Nachhaltig 40

Dieselben 0,39% wie finpension Global 40, fast dieselben Renditen, dazu ein Nachhaltigkeitsfokus. Wo ist der Haken?

finpension Nachhaltig 40 belegt Platz 57 unter 122 3a-Anlagefonds in unserem Vergleich, mit Ergebnissen nahe an Global 40. Die Strategie hält 40% Aktien, 50% Obligationen, 9% Immobilien und 1% Liquidität, grösstenteils in Responsible-Indexfonds von Swisscanto. Sie passt zu vorsichtigen Anlegern, die 5 bis 15 Jahre vor dem Bezug stehen und Nachhaltigkeit wollen, ohne dafür extra zu zahlen.

Kostet nachhaltig hier mehr?

Nicht bei finpension. Sie zahlen eine Pauschalgebühr von 0,39% pro Jahr, alles inklusive, genau wie bei Global 40. Bei CHF 50'000 sind das CHF 195, gegenüber CHF 385 beim Durchschnitt von 0,77% der übrigen 3a-Fonds in unserem Vergleich. Viele nachhaltige 3a-Fonds von Banken kosten 1,2% bis 1,6%, etwa UBS Vitainvest Sustainable oder die nachhaltigen Fonds von Bank Cler und BKB. VIAC Global 40 ist mit 0,33% günstiger, also CHF 165.

Nach Kosten liegt Nachhaltig 40 über ein Jahr 5,34%, über drei Jahre 21,65% und über fünf Jahre 4,33% im Plus. finpension Global 40 erzielte 5,57%, 22,33% und 4,55%. Die nachhaltige Variante liegt in jedem Zeitfenster leicht zurück, um weniger als einen Prozentpunkt. Die magere Fünfjahreszahl spiegelt den Einbruch der Obligationen beim Zinsanstieg 2022, der beide traf.

Was wirklich heraussticht

Das Fonds-Setup leistet echte Arbeit. Es sind institutionelle Swisscanto-Indexfonds, die Vorsorgegeldern vorbehalten sind, und sie fordern einen grossen Teil der ausländischen Quellensteuer auf Dividenden zurück. Beim Kauf und Verkauf fällt keine Stempelsteuer an, und Depotbank ist Swisscanto by Zürcher Kantonalbank. Nichts davon kostet extra: Zu den 0,39% kommen keine Depot-, Transaktions- oder Währungsgebühren.

Der Aktienteil hat denselben Schweizer Heimfokus wie Global: Rund 40% der Aktien sind Schweizer Titel, also 16% des gesamten Portfolios. Der Rest ist Welt ohne Schweiz (die Hälfte davon in Franken abgesichert), Small Caps und Schwellenländer, alles in Responsible-Versionen. Wenn Sie mehr Schweiz wollen, gewichten die Schweiz-Strategien von finpension rund 70% des Aktienteils im Heimmarkt.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Das Nachhaltigkeitslabel deckt nicht alles ab. Aktien, Obligationen Corp. World und Frankenobligationen nutzen Responsible-Fonds, zusammen rund 75% des Portfolios. Die Staatsanleihen World ex CHF (10%), die Schwellenländerobligationen in Hartwährung (5%) und die Immobilienfonds (9%) sind dieselben nicht nachhaltigen Fonds wie in Global 40. Wenn Sie ein vollständig nachhaltiges Portfolio brauchen, zählen diese rund 24%.

Der Vergleich mit der Konkurrenz ist weniger schmeichelhaft. frankly Moderate 45 Responsible hält 45% Aktien und kostet 0,48% alles inklusive. Die Strategie liegt über drei Jahre 24,35% und über fünf Jahre 17,99% im Plus, gegenüber 21,65% und 4,33% hier. Höhere Gebühr und etwas mehr Aktien, aber über diese Zeit ein viel stärkerer Leistungsausweis. Prüfen Sie das, bevor Sie sich festlegen.

Das Fazit

finpension Nachhaltig 40 liefert einen Nachhaltigkeitsfokus zum selben Preis und mit fast denselben Renditen wie Global 40, und das sieht man im Schweizer 3a nicht oft. Die günstigste Strategie mit 40% Aktien ist es aber nicht, und das Responsible-Pendant von frankly hat über fünf Jahre besser abgeschnitten. Unser Vergleich VIAC vs finpension vs frankly zeigt die Vor- und Nachteile. Mit dem Code RTEQJB erhalten Sie eine Gebührengutschrift von CHF 25, sobald Sie innert 12 Monaten CHF 1'000 einzahlen (Code bei der Registrierung oder innert 24 Stunden eingeben).

Fazit: Ein fair bepreistes, vorsichtiges nachhaltiges 3a. Passt gut, wenn Sie auf finpension gesetzt haben, aber vergleichen Sie zuerst die Responsible-Reihe von frankly.