finpension Suisse 40

Un mélange à 40 % d'actions très suisse, pour des frais forfaitaires de 0,39 %. Mais le biais domestique a coûté du rendement jusqu'ici.

finpension Suisse 40 se classe #65 parmi les 122 fonds de placement 3a de notre comparatif. La stratégie détient 40 % d'actions, 50 % d'obligations, 9 % d'immobilier et 1 % de liquidités, avec environ 70 % des actions dans des entreprises suisses. Elle convient aux investisseurs prudents qui veulent une croissance modérée avec le moins d'exposition aux devises possible.

Le biais domestique suisse en vaut-il la peine ?

Jusqu'ici, non. Après les frais de 0,39 %, Suisse 40 a rapporté 19,80 % sur trois ans et 2,83 % sur cinq ans. finpension Global 40, aux mêmes frais et au même niveau de risque, a fait 22,33 % et 4,55 %. Soit 2,53 points de moins sur trois ans et 1,72 sur cinq ans. Les actions suisses ont fait moins bien que les actions mondiales sur cette période.

En échange, vous avez moins de risque de change. Environ 70 % de la part en actions est suisse (Large Caps plus Small & Mid Caps), contre environ 40 % dans Global, donc 28 % du portefeuille total est investi en actions suisses. Les obligations et l'immobilier penchent aussi vers la Suisse. Si les fluctuations du franc vous inquiètent vraiment, c'est un avantage réel, mais il n'a pas été gratuit en termes de rendement.

Ce qui se démarque vraiment

Les frais sont forfaitaires et complets : 0,39 % par an, tout compris, sans frais de garde, de transaction ou de change en plus. Cela fait CHF 195 par an sur CHF 50 000, contre CHF 385 au taux moyen de 0,77 % des autres fonds de placement 3a de notre comparatif. VIAC Global 40 coûte 0,33 % tout compris, soit CHF 30 de moins par an sur le même avoir.

Les fonds sont des fonds indiciels institutionnels Swisscanto réservés à l'argent de la prévoyance. Ils récupèrent une bonne partie de l'impôt à la source étranger sur les dividendes, sans droit de timbre à l'achat ni à la vente. La banque dépositaire est Swisscanto by Zürcher Kantonalbank, et votre 3a appartient à la finpension 3a Vorsorgestiftung, à Schwyz, et non à la société qui exploite l'application.

Ce que la plupart des avis oublient

Le concurrent le plus proche n'est pas VIAC, c'est findependent Suisse 40 : lui aussi axé sur la Suisse et à 0,29 % tout compris, soit CHF 50 de moins par an par tranche de CHF 50 000. Le hic : sa performance est simulée a posteriori (backtest), puisque le produit n'a été lancé que le 19 octobre 2026. Une simulation n'est pas un historique. Les chiffres de finpension sont réels et nets de frais, même s'ils ne sont pas flatteurs.

Une part obligataire de 50 % n'a pas non plus beaucoup protégé sur cinq ans. La période inclut la chute des obligations lors de la hausse des taux en 2022, ce qui explique les maigres 2,83 % sur cinq ans. Reste la concentration : le fonds Large Caps Switzerland représente à lui seul 20 % du portefeuille, donc quelques grandes entreprises suisses pèsent lourd dans le rendement de vos actions.

Le verdict

finpension Suisse 40 est un 3a modéré propre et peu coûteux, mais le biais domestique a freiné le rendement plutôt que de le stimuler. Choisissez-le si un risque de change plus faible compte davantage pour vous que de suivre les marchés mondiaux. Sinon, Global 40 a fait mieux au même prix. Notre comparatif VIAC vs finpension vs frankly met les prestataires côte à côte. Vous ouvrez un compte ? Le code RTEQJB donne un crédit de frais de CHF 25 dès que vous avez versé CHF 1 000 en 12 mois (à saisir à l'inscription ou dans les 24 heures).

Verdict : Un 3a modéré correct et transparent pour les investisseurs qui placent le franc suisse avant la diversification mondiale et acceptent des rendements plus faibles jusqu'ici.