finpension Svizzera 40

Un mix al 40% di azioni molto svizzero a un forfait dello 0,39%. Finora, però, la preferenza per la Svizzera è costata rendimento.

finpension Svizzera 40 si posiziona al 65° posto su 122 fondi d'investimento 3a nel nostro confronto. Detiene il 40% di azioni, il 50% di obbligazioni, il 9% di immobili e l'1% di liquidità, con circa il 70% delle azioni in aziende svizzere. Si rivolge a investitori prudenti che cercano una crescita moderata con la minore esposizione valutaria possibile.

La preferenza per la Svizzera vale la pena?

Finora no. Al netto della commissione dello 0,39%, Svizzera 40 ha reso il 19,80% su tre anni e il 2,83% su cinque. finpension Global 40, con la stessa commissione e lo stesso livello di rischio, ha fatto il 22,33% e il 4,55%. Sono 2,53 punti in meno su tre anni e 1,72 su cinque. In questo periodo le azioni svizzere sono rimaste indietro rispetto a quelle mondiali.

In cambio ottiene meno rischio di cambio. Circa il 70% della parte azionaria è svizzero (Large Caps più Small & Mid Caps), contro circa il 40% in Global, quindi il 28% dell'intero portafoglio è in azioni svizzere. Anche obbligazioni e immobili guardano a casa. Se le oscillazioni del franco La preoccupano davvero, è un vantaggio reale, ma in termini di rendimento non è stato gratuito.

Cosa si distingue davvero

La commissione è forfettaria e completa: 0,39% all'anno, tutto incluso, senza commissioni di custodia, di transazione o di cambio in aggiunta. Fanno CHF 195 all'anno su CHF 50'000, contro CHF 385 alla media dello 0,77% degli altri fondi d'investimento 3a del nostro confronto. VIAC Global 40 costa lo 0,33% tutto incluso, cioè CHF 30 in meno all'anno sullo stesso saldo.

I fondi sono fondi indicizzati istituzionali Swisscanto riservati al denaro previdenziale. Recuperano buona parte dell'imposta alla fonte estera sui dividendi, e su acquisti e vendite non si paga la tassa di bollo. La banca depositaria è Swisscanto by Zürcher Kantonalbank, e il 3a appartiene alla finpension 3a Vorsorgestiftung con sede a Svitto, non alla società dell'app.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Il concorrente più vicino non è VIAC, ma findependent Svizzera 40: anch'esso orientato alla Svizzera e allo 0,29% tutto incluso, cioè CHF 50 in meno all'anno ogni CHF 50'000. Il problema è che la sua performance è simulata a ritroso, perché il prodotto è stato lanciato solo il 19 ottobre 2026. Una simulazione non è uno storico. I numeri di finpension sono reali e al netto dei costi, anche se non sono lusinghieri.

Anche una quota del 50% in obbligazioni non ha protetto molto su cinque anni. Il periodo include il crollo delle obbligazioni dovuto al rialzo dei tassi nel 2022, ed è per questo che su cinque anni si arriva solo al 2,83%. Poi c'è la concentrazione: il solo fondo Large Caps Switzerland rappresenta il 20% del portafoglio, quindi poche grandi aziende svizzere determinano una grossa parte del rendimento delle Sue azioni.

Il verdetto

finpension Svizzera 40 è un 3a moderato, pulito e a basso costo, ma la preferenza per la Svizzera è stata finora un freno più che una spinta. Lo scelga se un rischio di cambio più basso Le importa più che stare al passo con i mercati mondiali. Altrimenti Global 40 ha fatto meglio allo stesso prezzo. Il nostro confronto VIAC vs finpension vs frankly mette i fornitori uno accanto all'altro. Vuole aprire un conto? Il codice RTEQJB Le dà un credito di commissioni di CHF 25 dopo aver versato CHF 1'000 entro 12 mesi (da inserire alla registrazione o entro 24 ore).

Verdetto: Un 3a moderato, onesto e trasparente per chi mette il franco svizzero davanti alla diversificazione globale e accetta rendimenti finora più bassi.