finpension Schweiz 40

Ein Mix mit 40% Aktien und starkem Schweiz-Fokus zu pauschal 0,39%. Der Heimfokus hat bisher allerdings Rendite gekostet.

finpension Schweiz 40 belegt Platz 65 unter 122 3a-Anlagefonds in unserem Vergleich. Die Strategie hält 40% Aktien, 50% Obligationen, 9% Immobilien und 1% Liquidität, wobei rund 70% der Aktien Schweizer Unternehmen sind. Sie passt zu vorsichtigen Anlegern, die moderates Wachstum mit möglichst wenig Währungsrisiko wollen.

Lohnt sich der Schweiz-Fokus?

Bisher nicht. Nach der Gebühr von 0,39% erzielte Schweiz 40 über drei Jahre 19,80% und über fünf Jahre 2,83%. finpension Global 40 kam bei gleicher Gebühr und gleichem Risiko auf 22,33% und 4,55%. Das sind 2,53 Prozentpunkte weniger über drei Jahre und 1,72 über fünf. Schweizer Aktien hinkten in dieser Zeit den Weltaktien hinterher.

Dafür erhalten Sie weniger Währungsrisiko. Rund 70% des Aktienteils sind Schweizer Titel (Large Caps plus Small & Mid Caps), gegenüber rund 40% bei Global. Damit stecken 28% des gesamten Portfolios in Schweizer Aktien. Auch Obligationen und Immobilien sind heimlastig. Wenn Frankenschwankungen Sie wirklich beunruhigen, ist das ein echter Vorteil, aber gratis war er bei der Rendite nicht.

Was wirklich heraussticht

Die Gebühr ist pauschal und vollständig: 0,39% pro Jahr, alles inklusive, ohne Depot-, Transaktions- oder Währungsgebühren obendrauf. Bei CHF 50'000 sind das CHF 195 pro Jahr, gegenüber CHF 385 beim Durchschnitt von 0,77% der übrigen 3a-Anlagefonds in unserem Vergleich. VIAC Global 40 kostet 0,33% alles inklusive, also CHF 30 pro Jahr weniger auf demselben Guthaben.

Die Fonds sind institutionelle Swisscanto-Indexfonds, die Vorsorgegeldern vorbehalten sind. Sie fordern einen grossen Teil der ausländischen Quellensteuer auf Dividenden zurück, und beim Kauf und Verkauf fällt keine Stempelsteuer an. Depotbank ist Swisscanto by Zürcher Kantonalbank, und das 3a gehört der finpension 3a Vorsorgestiftung in Schwyz, nicht dem App-Unternehmen.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Der engste Konkurrent ist nicht VIAC, sondern findependent Schweiz 40: ebenfalls mit Schweiz-Fokus und 0,29% alles inklusive, also CHF 50 pro Jahr weniger je CHF 50'000. Der Haken: Die Performance ist zurückgerechnet, weil das Produkt erst am 19. Oktober 2026 lanciert wurde. Eine Simulation ist kein Leistungsausweis. Die Zahlen von finpension sind echt und nach Kosten, auch wenn sie nicht schmeichelhaft sind.

Auch ein Obligationenanteil von 50% hat über fünf Jahre wenig geschützt. Das Fenster enthält den Einbruch der Obligationen beim Zinsanstieg 2022, deshalb stehen über fünf Jahre nur 2,83%. Dazu kommt die Konzentration: Allein der Fonds Large Caps Switzerland macht 20% des Portfolios aus, wenige grosse Schweizer Unternehmen bestimmen also einen grossen Teil Ihrer Aktienrendite.

Das Fazit

finpension Schweiz 40 ist ein sauberes, günstiges 3a mit moderatem Risiko, aber der Heimfokus hat bisher gebremst statt beflügelt. Wählen Sie die Strategie, wenn Ihnen tieferes Währungsrisiko wichtiger ist, als mit den Weltmärkten mitzuhalten. Sonst hat Global 40 zum selben Preis besser abgeschnitten. Unser Vergleich VIAC vs finpension vs frankly stellt die Anbieter nebeneinander. Sie eröffnen ein Konto? Mit dem Code RTEQJB erhalten Sie eine Gebührengutschrift von CHF 25, sobald Sie innert 12 Monaten CHF 1'000 eingezahlt haben (Code bei der Registrierung oder innert 24 Stunden eingeben).

Fazit: Ein faires, transparentes 3a mit moderatem Risiko für Anleger, die den Franken vor globale Diversifikation stellen und bisher tiefere Renditen in Kauf nehmen.