finpension Sostenibile 20

La sostenibilità non costa nulla in più, ma il bilancio a cinque anni è negativo. finpension Sostenibile 20 ha bisogno di un compito preciso.

finpension Sostenibile 20 si posiziona al 76° posto su 122 fondi d'investimento 3a nel nostro confronto, con risultati vicini alla sua gemella Global. Detiene il 20% di azioni, il 70% di obbligazioni, il 9% di immobili e l'1% di liquidità, soprattutto nei fondi indicizzati Responsible di Swisscanto. Si rivolge a risparmiatori prudenti vicini al prelievo, e a questo livello di rischio la commissione forfettaria pesa parecchio.

Qui la versione sostenibile costa di più?

No, ed è la buona notizia. Sostenibile 20 costa la stessa commissione forfettaria dello 0,39% all'anno, tutto incluso, di Global 20. Molti fondi 3a sostenibili altrove costano dall'1,2% all'1,6%, come UBS Vitainvest Sustainable o i fondi nachhaltig di Bank Cler e BKB. La cattiva notizia: con poche azioni, VIAC Global 20 costa lo 0,22%. Su CHF 50'000 fanno CHF 195 qui contro CHF 110 da VIAC, cioè CHF 85 in più ogni anno.

Al netto dei costi, Sostenibile 20 è a +1,03% sull'ultimo anno e a +11,95% su tre, ma a -6,19% su cinque anni. finpension Global 20 segna +1,09%, +12,87% e -5,73% sugli stessi periodi. La versione sostenibile è quindi rimasta leggermente indietro, di meno di un punto percentuale in ogni periodo, con commissioni identiche.

Cosa si distingue davvero

La struttura è quella abituale di finpension: fondi indicizzati istituzionali Swisscanto riservati al denaro previdenziale, che recuperano buona parte dell'imposta alla fonte estera sui dividendi e non pagano la tassa di bollo su acquisti e vendite. La banca depositaria è Swisscanto by Zürcher Kantonalbank. Dietro lo 0,39% dichiarato non si nascondono commissioni di custodia, di transazione o di cambio.

L'impiego più sensato è come mattoncino. finpension Le permette di tenere fino a cinque portafogli 3a, ognuno con la propria strategia. Vicino alla pensione, può spostare un portafoglio su Sostenibile 20 mentre gli altri restano più orientati alla crescita, e poi prelevarli in anni diversi. La nostra guida su come avere più conti 3a spiega perché vale la pena scaglionare i prelievi.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Non è al 100% in fondi Responsible. Le azioni, le obbligazioni Corp. World e le obbligazioni in franchi svizzeri usano versioni Responsible, circa il 69% del portafoglio. Ma le obbligazioni governative World ex CHF (14%), le obbligazioni dei mercati emergenti in valuta forte (7%) e i fondi immobiliari (9%) sono gli stessi fondi non Responsible di Global 20. Si tratta di circa il 30% dei Suoi soldi senza l'etichetta di sostenibilità.

E il 70% di obbligazioni non ha reso il percorso tranquillo. Il periodo di cinque anni include il crollo delle obbligazioni dovuto al rialzo dei tassi nel 2022, ed è per questo che il risultato è ancora negativo. Se vuole un capitale che non oscilla, un conto di risparmio 3a fa questo lavoro senza rischio di mercato. Se Le mancano più di 10 anni, una quota azionaria così bassa Le costa molto probabilmente crescita.

Il verdetto

finpension Sostenibile 20 è il modo più economico, presso finpension, di unire un mix a basso rischio e un approccio sostenibile, ma non è il 3a prudente più economico in assoluto. frankly Gentle 25 Responsible costa lo 0,48% ed è a +9,01% su cinque anni, con un po' più di azioni. La nostra guida ai fondi 3a sostenibili mette a confronto le alternative. Se sceglie finpension, il codice RTEQJB Le dà un credito di commissioni di CHF 25 dopo aver versato CHF 1'000 entro 12 mesi (da inserire alla registrazione o entro 24 ore).

Verdetto: Una parte difensiva sensata per i clienti finpension attenti alla sostenibilità e vicini al prelievo. Chi guarda soprattutto ai costi trova di meglio altrove.