Alpian Global + Crypto Very Dynamic

L'unico 3a svizzero con Bitcoin integrato. Quella parte del 5% cambia la proposta, e le clausole in piccolo.

Alpian Global + Crypto Very Dynamic si posiziona al 21° posto tra 95 fondi d'investimento 3a in Svizzera. È l'anomalia della gamma e uno dei pochissimi piani 3a svizzeri con una parte cripto: circa 93% di azioni globali, 5% di Bitcoin e 2% di obbligazioni. I rendimenti retrotestati sembrano spettacolari, ma li legga con attenzione, perché la simulazione di questo piano copre un periodo diverso, più breve e insolitamente favorevole alle cripto rispetto al resto della gamma Alpian.

Paga la commissione più alta della gamma

Il costo complessivo è dello 0,77% (un TER dello 0,17% più la commissione fissa dello 0,60%), il più alto di qualsiasi piano Alpian, perché aggiungere un mattone Bitcoin spinge in alto i costi dei fondi sottostanti. È un piccolo premium rispetto ai piani allo 0,75%, ma colloca questo fondo in una fascia di costo superiore.

Rispetto ai fornitori 3a a basso costo che applicano lo 0,40%-0,44% per piani interamente azionari, lo 0,77% è quasi il doppio. Noti che la maggior parte di quei fornitori più economici non offre alcuna esposizione cripto, quindi parte di ciò che paga qui è l'accesso a una parte Bitcoin che altrove è difficile ottenere in un involucro 3a.

Cosa si distingue davvero

Il Bitcoin dentro un 3a è davvero insolito. Un'allocazione del 5% in Bitcoin affianca un nucleo azionario globale diversificato del 93%, dandole un'esposizione cripto regolamentata e fiscalmente vantaggiosa senza comprare e custodire lei stesso le monete. Per un convinto che vuole una piccola posizione cripto disciplinata nel suo piano previdenziale, è un'offerta rara in Svizzera.

Il resto è passivo e diversificato tramite i mattoni indicizzati BlackRock di Alpian, con circa il 29% detenuto in franchi svizzeri. Il tetto del 5% mantiene il Bitcoin come satellite, non come nucleo, quindi un crollo cripto ammacca il piano senza definirlo.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Il periodo di backtest non è confrontabile. Ogni altro piano Alpian è simulato dal 2000 al 2025. Questo va dal 2015 al 2025, perché i dati Bitcoin utilizzabili non risalgono più indietro, e quella finestra cattura proprio il più grande mercato rialzista delle cripto. Gli appariscenti +213% retrotestati a 10 anni e il 10,8% annualizzato si appoggiano fortemente a ciò, quindi non li legga come equivalenti al resto della gamma.

Anche la perdita massima del -21,5% appare mite solo perché la finestra breve manca i crolli azionari del 2000 e del 2008; un piano al 93% di azioni può cadere ben più duramente. Aggiunga il TER più alto della gamma allo 0,17% e la realtà è un piano più caro e più variabile i cui numeri di punta lo lusingano più della maggior parte.

Il verdetto

Global + Crypto Very Dynamic è per un investitore specifico: qualcuno che vuole una piccola parte Bitcoin regolamentata in un 3a fiscalmente vantaggioso e capisce che i numeri cavalcano un backtest breve e favorevole alle cripto. Se è lei, è un prodotto davvero differenziato. In caso contrario, la commissione più alta e la volatilità sono difficili da giustificare. Veda come si confronta con fondi di crescita più convenzionali sulla nostra pagina dei migliori fondi d'investimento pilastro 3a.

Verdetto: Un 3a unico nel suo genere per convinti delle cripto disciplinati, ma la commissione ai vertici della gamma e un backtest costruito sul miglior decennio del Bitcoin fanno sì che la maggior parte dei risparmiatori dovrebbe trattare i rendimenti di punta con reale cautela.