Alpian Global + Crypto Very Dynamic

Das einzige Schweizer 3a mit eingebautem Bitcoin. Diese 5%-Tranche verändert das Angebot, und das Kleingedruckte.

Alpian Global + Crypto Very Dynamic belegt Platz 23 unter 90 3a-Anlagefonds in der Schweiz. Es ist der Ausreisser der Reihe und einer der ganz wenigen Schweizer 3a-Pläne mit einer Krypto-Tranche: rund 93% globale Aktien, 5% Bitcoin und 2% Anleihen. Die rückgerechneten Renditen sehen spektakulär aus, aber lesen Sie sie sorgfältig, denn die Simulation dieses Plans deckt einen anderen, kürzeren und ungewöhnlich kryptofreundlichen Zeitraum ab als der Rest der Alpian-Reihe.

Sie zahlen die höchste Gebühr der Reihe

Die Gesamtkosten betragen 0,77% (ein TER von 0,17% plus die Pauschalgebühr von 0,60%), die höchste aller Alpian-Pläne, weil das Hinzufügen eines Bitcoin-Bausteins die Kosten der zugrunde liegenden Fonds nach oben treibt. Es ist ein kleiner Aufpreis gegenüber den 0,75%-Plänen, aber er bringt diesen Fonds in eine höhere Kostenstufe.

Gegenüber kostengünstigen 3a-Anbietern, die 0,40% bis 0,44% für reine Aktienpläne verlangen, ist 0,77% fast das Doppelte. Beachten Sie, dass die meisten dieser günstigeren Anbieter überhaupt kein Krypto-Engagement bieten, ein Teil dessen, was Sie hier zahlen, ist also der Zugang zu einer Bitcoin-Tranche, die man anderswo in einer 3a-Hülle kaum bekommt.

Was wirklich heraussticht

Bitcoin in einem 3a ist wirklich ungewöhnlich. Eine Allokation von 5% in Bitcoin steht neben einem global diversifizierten Aktienkern von 93% und gibt Ihnen reguliertes, steuerbegünstigtes Krypto-Engagement, ohne selbst Coins zu kaufen und zu verwahren. Für einen Überzeugten, der eine kleine, disziplinierte Krypto-Position in seinem Vorsorgeplan will, ist das ein seltenes Angebot in der Schweiz.

Der Rest ist passiv und über die BlackRock-Indexbausteine von Alpian diversifiziert, mit rund 29% in Schweizer Franken. Die Obergrenze von 5% hält Bitcoin als Satelliten, nicht als Kern, ein Krypto-Crash beult den Plan also ein, ohne ihn zu definieren.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Der Backtest-Zeitraum ist nicht vergleichbar. Jeder andere Alpian-Plan ist von 2000 bis 2025 simuliert. Dieser läuft von 2015 bis 2025, weil brauchbare Bitcoin-Daten nicht weiter zurückreichen, und dieses Fenster fängt zufällig den grössten Bullenmarkt von Krypto ein. Die auffälligen +213% rückgerechnet über 10 Jahre und die 10,8% annualisiert stützen sich stark darauf, lesen Sie sie also nicht als gleichwertig zum Rest der Reihe.

Der maximale Verlust von -21,5% wirkt zudem nur deshalb zahm, weil das kurze Fenster die Aktiencrashs von 2000 und 2008 verpasst; ein Plan mit 93% Aktien kann weit härter fallen. Rechnen Sie den höchsten TER der Reihe von 0,17% hinzu, und die Realität ist ein teurerer, schwankungsreicherer Plan, dessen Schlagzeilenzahlen ihn mehr schmeicheln als die meisten.

Das Fazit

Global + Crypto Very Dynamic ist für einen bestimmten Anleger: jemanden, der eine kleine, regulierte Bitcoin-Tranche in einem steuerbegünstigten 3a will und versteht, dass die Zahlen auf einem kurzen, kryptofreundlichen Backtest reiten. Wenn das auf Sie zutrifft, ist es ein wirklich differenziertes Produkt. Wenn nicht, sind die höhere Gebühr und Volatilität schwer zu rechtfertigen. Sehen Sie auf unserer Seite der besten 3a-Anlagefonds, wie er sich mit klassischeren Wachstumsfonds vergleicht.

Fazit: Ein einzigartiges 3a für disziplinierte Krypto-Überzeugte, aber die Gebühr am oberen Ende der Reihe und ein Backtest, der auf Bitcoins bestem Jahrzehnt aufbaut, bedeuten, dass die meisten Sparer die Schlagzeilenrenditen mit echter Vorsicht behandeln sollten.