La nostra opinione su BKB Nachhaltig Ausgewogen (CHF) V
CHF 180 milioni, TER dell'1,25%, e rendimenti medi. Il fondo ESG bilanciato di BKB è il gemello più grande di Bank Cler.
BKB Nachhaltig Ausgewogen si posiziona al 54° posto tra 82 fondi d'investimento 3a in Svizzera. Con il 52% in azioni e il 45% in obbligazioni, è l'opzione bilanciata nella gamma sostenibile della Basler Kantonalbank. Il rendimento quinquennale del +13.07% e il TER dell'1,25% lo collocano nella stessa fascia di costo e rendimento del gemello Bank Cler.
Le commissioni valgono la spesa?
Il TER dell'1,25% è identico a quello di Bank Cler, il che ha senso trattandosi dello stesso fondo con un'etichetta diversa. Su CHF 50'000, Lei paga CHF 625 all'anno. Il rendimento quinquennale del +13.07% lascia un rendimento netto annualizzato di circa l'1,4%. Si tratta di poco per un fondo con oltre metà del patrimonio in azioni.
Il rendimento triennale del +14,39% mostra una certa ripresa, ma la traiettoria quinquennale rivela che il fondo ha sofferto significativamente durante la crisi obbligazionaria del 2022, e il TER dell'1,25% ne ha rallentato la ripresa. Alternative più economiche con la stessa allocazione hanno recuperato più rapidamente grazie al minore freno commissionale.
Cosa si distingue davvero
CHF 180 milioni di patrimonio conferiscono al fondo una dimensione più stabile rispetto alla versione di Bank Cler (CHF 101 milioni). BKB è una banca cantonale con garanzia statale del Canton Basilea Città, aggiungendo sicurezza istituzionale. Lo screening di sostenibilità è completo, applicando gli stessi criteri dell'intera gamma Nachhaltig.
Lo swing pricing è incluso, proteggendo gli investitori esistenti dai costi di transazione. Per gli investitori nella regione di Basilea che desiderano un fondo bilanciato sostenibile da una banca con garanzia cantonale, BKB rappresenta la scelta più logica rispetto al gemello Bank Cler.
Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni
La gestione attiva non è riuscita a generare costantemente alpha rispetto al benchmark. Sottraendo il TER dell'1,25%, i rendimenti lordi suggeriscono che i gestori replicano essenzialmente l'indice addebitando commissioni attive. Si paga per la selezione dei titoli ma si ottiene qualcosa di molto simile alla performance dell'indice.
La rete di filiali di BKB è concentrata nel Canton Basilea Città e dintorni. Se non risiede nella Svizzera nordoccidentale, la relazione con la banca cantonale offre vantaggi pratici limitati rispetto a un fornitore digitale. L'etichetta di sostenibilità e la garanzia cantonale sono le uniche ragioni tangibili per scegliere questo fondo rispetto a uno più economico con allocazione identica.
Il verdetto
BKB Nachhaltig Ausgewogen è un fondo bilanciato ESG rispettabile ma troppo caro. La garanzia cantonale e la dimensione del fondo offrono sicurezza, ma il TER dell'1,25% erode troppo rendimento per ciò che si ottiene. Se la sostenibilità e il servizio bancario nella regione di Basilea Le interessano, funziona. Per tutti gli altri, esistono opzioni più economiche. Esplori il nostro strumento di confronto del pilastro 3a per le alternative.
Verdetto: Qualità istituzionale e credenziali ESG solide, ma la commissione dell'1,25% trascina un rendimento mediocre ancora più in basso. Esistono opzioni migliori per investitori ESG attenti ai costi.
Pro
- Nessuna commissione di custodia
- pros.hasSwingPricing
Contro
- Costi totali più elevati (1.25% p.a.)
- Gestione attiva = commissioni più alte
Dettagli del prodotto
In sintesi
- 52% allocazione azionaria
- TER: 1.25%
- Protezione swing pricing
- Gestione attiva
- Nessuna commissione di custodia
Fund Details & Allocation
Fund Details & Allocation
Allocazione degli asset
Azioni
52%
Obbligazioni
45%
Altro
2%
Strategia di investimento
Fondo gestito attivamente
Dimensione fondo
CHF 180M
Banca depositaria
UBS Switzerland AG, Zürich
Swing Pricing
Sì
Commissioni e costi
Commissioni e costi
TER sintetico
1.25%
Commissione di custodia
Gratuito
Performance nel tempo
Performance storica di questo fondo di investimento. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.
1 anno
+3.0%
3 anni
+18.1%
5 anni
+13.3%
Proiezione pensionistica
Basato su un contributo max. di CHF 7'258/anno, età 30 a 65 (35 anni), partendo da CHF 0.
Confronta con prodotti simili
Domande frequenti
- Perché BKB Nachhaltig Ausgewogen è il più grande della gamma BKB Nachhaltig?
- Con CHF 180,24 milioni sovrasta le varianti azioni (36,42M), reddito (49,5M) e crescita (105,58M). I fondi bilanciati attraggono la base di risparmiatori 3a più ampia perché il mix 52% azioni / 45% obbligazioni si adatta a chi vuole crescita e stabilità senza scelta attiva di rischio. La maggiore dimensione migliora anche leggermente l'economia operativa del fondo.
- Quanto è interessante un +13,27% in 5 anni per un fondo bilanciato?
- In una finestra di 5 anni con le azioni globali in forte rialzo, +13,27% per un fondo bilanciato è modesto. Il comparto obbligazionario ha sofferto il ciclo di rialzo dei tassi e il TER dell'1,25% è costato circa 6,3 punti cumulati di rendimento in cinque anni rispetto a un benchmark senza costi.
- La protezione dello swing pricing è rilevante a queste dimensioni?
- Sì. Con CHF 180,24M di patrimonio e flussi equilibrati, lo swing pricing riduce sensibilmente la diluizione dei grandi flussi in entrata e in uscita. È una protezione strutturale di cui i fondi attivi di media dimensione beneficiano più dei mega-fondi puri, e uno dei pochi vantaggi sul fronte dei costi di questo prodotto.
Come abbiamo valutato questo prodotto
BKB Nachhaltig Ausgewogen (CHF) V è stato valutato come prodotto utilizzando il nostro sistema di punteggio ponderato.
Le valutazioni vengono aggiornate mensilmente sulla base dei dati più recenti disponibili. Tutti i prodotti vengono valutati con la stessa metodologia.
Pronto ad aprire?
Apri il BKB Nachhaltig Ausgewogen (CHF) V oggi e inizia a godere dei suoi benefici.