findependent Global 80

80% in azioni, eppure solo tre strategie quasi al 100% azionarie la precedono tra 109 fondi 3a.

findependent Global 80 si posiziona al 3° posto tra 109 fondi d'investimento 3a, due posizioni davanti a VIAC Global 80 (6°) e ben davanti a finpension Global 80 (16°). Il punteggio usa il backtest di findependent, poiché prima del lancio del 19 ottobre 2026 non esistono dati reali. È adatto a investitori che vogliono un portafoglio globale, con forte peso USA, e un piccolo cuscinetto di immobili e obbligazioni.

Le commissioni sono competitive?

Molto. Lo 0,29% tutto compreso si confronta con lo 0,39% forfettario di finpension e con la commissione forfettaria dello 0,40% di VIAC su Global 80, esclusi i costi dei fondi. Su CHF 40'000, findependent costa CHF 116 all'anno e finpension CHF 156. Nessuna commissione di custodia aggiuntiva, nessun ricarico sul cambio e nessuna tassa di bollo, perché tutti i fondi sono negoziati in CHF.

I rendimenti derivano da un backtest: +42,2% a cinque anni e +144,6% a dieci, al netto di tutti i costi, costruiti su dati di indici a partire da gennaio 2005. Queste cifre simulate valgono a Global 80 33 punti su 35 per la performance nella nostra classifica. Sono plausibili per questo mix, ma nessuno ha davvero detenuto questo portafoglio in quegli anni.

Cosa si distingue davvero

Il 20% non azionario è più vario di quanto si pensi: 10% di immobili svizzeri, 9% di obbligazioni e 1% di liquidità. Le obbligazioni sono soprattutto investment grade in franchi svizzeri, più una quota del 3,6% di obbligazioni dei mercati emergenti in valuta forte, denominate in USD. Solo il 10% delle azioni è svizzero: è un portafoglio davvero globale.

Alla base ci sono fondi indicizzati istituzionali Swisscanto con un TER dello 0,00%, e le azioni USA e giapponesi passano da fondi IPF che evitano l'imposta alla fonte estera. findependent non incassa retrocessioni. La gamma completa e il dettaglio delle allocazioni sono sulla pagina 3a di findependent.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Quel 3,6% nei mercati emergenti è in USD non coperto: un dollaro in calo lo colpisce oltre a qualsiasi movimento dei tassi. È poco, ma è rischio di cambio nella parte del portafoglio che si immagina tranquilla. L'orientamento Svizzera di findependent lo evita del tutto, detenendo solo obbligazioni in franchi.

La quota immobiliare ha una particolarità che findependent stesso segnala. Il fondo immobiliare Swisscanto indica un TER dello 0,00%, ma investe in fondi immobiliari svizzeri dell'indice SXI Real Estate Funds Broad, che hanno costi propri. Quel 10% costa quindi un po' più del dato dichiarato. Nel backtest, Global 80 ha comunque perso il 36,3% nel 2008.

Il verdetto

Global 80 è un'ottima scelta se il 99% in azioni Le sembra troppo, ma vuole comunque che la crescita domini. Costa meno di VIAC Global 80 sulla commissione della piattaforma e la supera nella nostra valutazione basata sul backtest. Per metterla a confronto con altre strategie, può confrontare i prodotti del pilastro 3a fianco a fianco.

Verdetto: Un 3a di crescita economico e diversificato a livello globale, con un cuscinetto leggero, purché per ora consideri simulati i suoi rendimenti.