findependent Svizzera 80

Stessa commissione e stessi mattoni di Global 80. Quindici posizioni più in basso. Lo spiega il peso svizzero.

findependent Svizzera 80 si posiziona al 19° posto tra 109 fondi d'investimento 3a, mentre Global 80 è al 4° con la stessa commissione e lo stesso mix. La posizione si basa sulle cifre simulate di findependent, poiché prima del lancio di ottobre 2026 non esiste performance reale. La differenza è dove vive il Suo denaro: qui l'80% delle azioni è svizzero e ogni obbligazione è in franchi.

Come si comporta il rendimento?

Nel backtest di findependent, Svizzera 80 ha reso +27,7% a cinque anni e +105,6% a dieci, al netto di tutti i costi. Global 80 ha simulato +42,2% e +144,6% sugli stessi periodi. Nell'ultimo decennio i mercati mondiali, trainati dagli Stati Uniti, hanno semplicemente distanziato la Svizzera, e la valutazione lo riflette.

I costi sono identici in tutta la gamma: 0,29% tutto compreso, senza commissione di custodia né ricarico sul cambio. Su CHF 40'000 paga CHF 116 all'anno. Per confronto, finpension Global 80 (16°) chiede lo 0,39%, cioè CHF 156, e la sua posizione si basa su rendimenti reali, non simulati.

Cosa si distingue davvero

È l'unico orientamento findependent in cui ogni obbligazione è in franchi svizzeri. La componente obbligazionaria del 9% non contiene alcuna quota emergente in USD, a differenza di Standard 80 e Global 80. Aggiunga il 10% di immobili svizzeri e l'80% delle azioni in aziende svizzere, e ottiene un 3a di crescita che vive soprattutto nella Sua valuta.

La custodia è prudente: quote dei fondi presso la Zürcher Kantonalbank come patrimonio speciale, circa l'1% di liquidità presso la Hypothekarbank Lenzburg, e il Suo 3a appartiene a una fondazione di previdenza separata da Findependent AG. I fondi Swisscanto sottostanti e le loro esclusioni sono documentati nelle schede prodotto Swisscanto.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Le large cap svizzere sono molto concentrate. Nestlé, Novartis e Roche pesano circa il 45% del fondo Large Caps Switzerland, quindi un passo falso di una di loro si vede nel Suo saldo. Nel backtest, il peso svizzero non ha protetto granché: Svizzera 80 è scesa del 30,2% nel 2008, contro il 36,3% di Global 80.

La quota immobiliare del 10% ha anche costi che il dato dichiarato nasconde. Il fondo immobiliare Swisscanto ha di per sé un TER dello 0,00%, ma investe in fondi immobiliari svizzeri con commissioni proprie, come precisa findependent. Su una quota del 10% l'effetto è modesto, ma lo 0,29% non è proprio tutta la storia.

Il verdetto

Svizzera 80 è per investitori che vogliono un 3a di crescita che resti soprattutto in franchi e in aziende svizzere, e che accettano il rendimento simulato più basso che ne deriva. Se il rendimento è la Sua priorità, Global 80 o Standard 80 sono meglio classificati alla stessa commissione. Faccia i conti con i Suoi versamenti grazie al nostro calcolatore del pilastro 3a.

Verdetto: Un 3a di crescita economico centrato sul franco. Da scegliere per il peso svizzero, non per la classifica.