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CHF 200 al mese nello stesso ETF globale costano CHF 3.60 all'anno con Saxo, neon o Yuh, e CHF 136.28 con Swissquote. Stesso ETF, stesso importo, circa 38 volte di più. L'ETF che sceglie conta, ma in un piano mensile è l'offerente a decidere quanta parte dei Suoi soldi viene davvero investita. Ecco quanto costa davvero ogni piano di risparmio ETF in Svizzera, e quale fa per Lei.
Cos'è un piano di risparmio ETF, e qual è il più conveniente in Svizzera?
Un piano di risparmio ETF investe automaticamente un importo fisso in uno o più ETF, ogni mese. In Svizzera i più convenienti sono Saxo AutoInvest, neon e Yuh: nessuna commissione d'acquisto su una selezione di ETF, quindi CHF 200 al mese costano circa CHF 3.60 di bollo all'anno. Trading 212 costa più o meno lo stesso, senza estratto fiscale svizzero.
Noto anche come piano di accumulo (PAC), funziona in modo semplice. Lei fissa una volta l'importo, l'ETF e la frequenza. L'offerente preleva poi i soldi dal Suo conto e compra per Lei, che la borsa salga o scenda. Niente ordini da inserire, niente dubbi sul momento giusto. È proprio questo il punto: il piano trasforma l'investimento in un'abitudine, come l'affitto, solo che i soldi restano Suoi.
La maggior parte delle persone lo usa per un solo ETF globale e lo lascia andare per anni. Se non ha mai comprato un ETF, parta dalla nostra guida per comprare ETF in Svizzera; le basi su conto deposito, ordini e ISIN sono spiegate in comprare azioni.
Quote intere o frazioni: perché contano per i piccoli importi
Ecco il dettaglio che molti confronti tralasciano. Alcuni piani comprano solo quote intere. Se una quota costa più della Sua rata mensile, quel mese non viene comprato nulla, e i soldi restano liquidi fino all'esecuzione successiva.
Saxo e neon comprano solo quote intere. Yuh, PostFinance, Swissquote, Interactive Brokers e Trading 212 comprano frazioni, così ogni franco lavora. Con CHF 50 al mese e un ETF globale la cui quota costa molto di più, solo un piano con frazioni investe davvero ogni mese.
Costi di un piano di risparmio ETF: il confronto su un esempio
I costi di un piano vengono da quattro fonti: la commissione per acquisto, la tassa di bollo, la custodia e l'estratto fiscale. Il cambio si aggiunge se l'ETF non è negoziato in CHF. Ecco le condizioni a confronto, ordinate secondo il costo del nostro esempio qui sotto.
| Offerente | Commissione per acquisto | Minimo per acquisto | Quote | Scelta di ETF | Custodia all'anno | Estratto fiscale svizzero |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Trading 212 | CHF 0 | CHF 1.00 | Frazioni | – | CHF 0 | Nessuno |
| neon invest | CHF 0 su ETF selezionati | Prezzo di 1 quota | Quote intere | Fino a 3 per piano | CHF 0 | Gratuito |
| Saxo Bank | CHF 0 | Prezzo di 1 quota | Quote intere | 100+ ETF, fino a 10 per piano | CHF 0 | Gratuito |
| Yuh | CHF 0 su ETF selezionati | CHF 10.00 | Frazioni | – | CHF 0 | Sì, costo non confermato |
| Interactive Brokers | 0.05% (min. CHF 5.00) | Non pubblicato | Frazioni | – | CHF 0 | Nessuno |
| PostFinance E-Trading | 1% (min. CHF 1.00) | CHF 1.00 | Frazioni | 100+ ETF | CHF 72.00, restituiti come credito di trading | CHF 97.30 |
| Swissquote | Da CHF 3.85 | Non pubblicato | Frazioni | – | Da CHF 86.48 | CHF 85.00 |
Ora la prova vera: CHF 200 ogni mese in un ETF globale domiciliato all'estero e negoziato in CHF, 12 acquisti, primo anno, solo costi d'acquisto.
| Offerente | Commissione | Tassa di bollo | Custodia | Totale 1° anno | Cambio se l'ETF non è in CHF |
|---|---|---|---|---|---|
| Trading 212 | CHF 0 | Nessuno | CHF 0 | CHF 0 | CHF 3.60 |
| neon invest | CHF 0 | CHF 3.60 | CHF 0 | CHF 3.60 | Solo CHF |
| Saxo Bank | CHF 0 | CHF 3.60 | CHF 0 | CHF 3.60 | Solo CHF |
| Yuh | CHF 0 | CHF 3.60 | CHF 0 | CHF 3.60 | CHF 22.80 |
| Interactive Brokers | CHF 60.00 | Nessuno | CHF 0 | CHF 60.00 | CHF 0.05 |
| PostFinance E-Trading | CHF 24.00, coperti dal credito | CHF 3.60 | CHF 72.00 | CHF 75.60 | CHF 24.00 |
| Swissquote | CHF 46.20 | CHF 3.60 | CHF 86.48 | CHF 136.28 | CHF 22.80 |
- Swissquote: la commissione include il supplemento in tempo reale di CHF 0.85 per ordine; le tasse di borsa si aggiungono.
- Interactive Brokers, Trading 212: niente tassa di bollo svizzera, ma nemmeno un estratto fiscale svizzero.
- Le vendite costano le normali commissioni dell'offerente e non sono incluse.
- ETF domiciliato in Svizzera: bollo dello 0.075%, quindi CHF 1.80 all'anno invece di CHF 3.60.
I piani gratuiti vincono nettamente: i CHF 3.60 pagati con Saxo, neon o Yuh sono semplicemente la tassa di bollo su CHF 2'400 investiti. Interactive Brokers non preleva il bollo, ma applica la commissione minima di CHF 5 a ogni acquisto, cioè CHF 60 all'anno. PostFinance e Swissquote costano caro soprattutto per la custodia, non per il piano in sé.
Vuole vedere quanto diventa il Suo piano in 10 o 20 anni? Lo simuli con il nostro calcolatore ETF, che mostra anche l'effetto dei costi sul capitale finale.
Come abbiamo calcolato il costo annuo
Abbiamo applicato le condizioni di ogni offerente a 12 acquisti mensili di CHF 200. La tassa di bollo è dello 0.15% sugli ETF domiciliati all'estero e dello 0.075% su quelli svizzeri, e la prelevano solo i commercianti svizzeri di valori mobiliari, come spiega l'Amministrazione federale delle contribuzioni. I broker esteri come Interactive Brokers e Trading 212 non la applicano.
La custodia è la tassa annua per un piccolo portafoglio, sotto la prima fascia. Da PostFinance torna come credito di trading, che nel nostro esempio copre i CHF 24 di commissioni. Le vendite non sono incluse: ogni offerente applica le sue commissioni normali quando vende. Costi al 29 ottobre 2026.
I piani di risparmio ETF nel dettaglio: Saxo, neon, Yuh e gli altri
Saxo AutoInvest: il piano di risparmio ETF gratuito, a quote intere
Saxo AutoInvest non applica commissioni d'acquisto né mensili su oltre 100 ETF di iShares e Amundi. Può detenere fino a 10 ETF per sottoconto AutoInvest, tutto viene comprato in CHF, e il piano parte il giorno 5 di ogni mese. Saxo è una banca svizzera, quindi si paga la tassa di bollo, e l'estratto fiscale è gratuito.
I compromessi: AutoInvest compra solo quote intere, quindi la Sua rata deve coprire almeno una quota di ogni ETF. Non può trasferire posizioni dentro o fuori dal sottoconto AutoInvest, e la vendita costa la commissione normale di Saxo (0.08%, minimo CHF 3). Per un piano di lungo periodo, niente di grave. La nostra recensione di Saxo Bank copre il resto del conto.
neon: 0% sugli ETF partner, fino a 3 per piano
neon applica lo 0% su una selezione di ETF ed ETP partner in un piano di risparmio. Tecnicamente la commissione viene addebitata e poi rimborsata entro due giorni lavorativi. Tra i partner: Swisscanto, Invesco (FTSE All-World), Xtrackers (S&P 500 e Nasdaq 100), WisdomTree e l'ETP FuW Swiss 50. Gli altri titoli costano 0.5% per acquisto, con un minimo di CHF 1.
Un piano comprende fino a 3 posizioni e gira ogni mese. neon non negozia frazioni, quindi il minimo per acquisto è il prezzo di una quota. Tutto avviene in CHF (nessun costo di cambio), senza custodia, e l'estratto fiscale è gratuito. Un neo se un giorno cambia: trasferire i Suoi titoli costa CHF 100 per posizione. Più dettagli nella nostra recensione di neon invest.
Yuh: acquisti ricorrenti gratuiti su una selezione di ETF
Yuh non applica commissioni di negoziazione su una selezione di ETF, ma solo se li compra con un ordine ricorrente. Un acquisto singolo dello stesso ETF costa 0.5%. La tassa di bollo resta, quindi il nostro esempio costa CHF 3.60 all'anno, come con Saxo e neon.
Il minimo è di CHF 10 per esecuzione, Yuh compra frazioni, e Lei può scegliere un ritmo settimanale o mensile. È il piano più semplice per iniziare con piccoli importi. Due punti da tenere d'occhio: gli ETF non negoziati in CHF costano 0.95% di cambio, e i Suoi titoli non si possono trasferire a un'altra banca. Di più nella nostra recensione di Yuh.
PostFinance: da CHF 1, ma 1% per acquisto
Con PostFinance si parte da CHF 1 con le frazioni, su oltre 100 ETF e azioni di SMI, DAX, CAC 40, Euro Stoxx 50, Dow Jones e Nasdaq 100. Serve un conto PostFinance. Ogni esecuzione costa 1%, con un minimo di CHF 1.
La custodia di CHF 72 all'anno torna come credito di trading: nel nostro esempio copre le commissioni e Lei paga CHF 75.60 in totale. Questa è la lettura gentile. Quella meno gentile: l'1% per acquisto diventa caro appena gli importi crescono, e l'estratto fiscale costa CHF 97.30. Legga la nostra recensione di PostFinance E-Trading prima di decidere.
Piano di risparmio Swissquote: flessibile, ma non più economico di un ordine normale
Il piano di Swissquote offre diverse frequenze e compra frazioni una volta attivato il trading frazionato. Ma costa esattamente quanto un ordine manuale: nessuno sconto per il piano. Su un fondo ETF Leaders, un acquisto fino a CHF 500 costa CHF 3, più un supplemento in tempo reale di CHF 0.85, più le tasse di borsa. Fanno CHF 3.85 al mese prima delle tasse di borsa.
Aggiunga la custodia di CHF 86.48 all'anno per un piccolo portafoglio e arriva a CHF 136.28 nel nostro esempio, il costo più alto delle 7 offerte. Swissquote ha senso se ci fa già tutto il resto e vuole un unico conto. Se apre comunque un conto, il nostro codice promo Swissquote Le dà un credito di trading. Il quadro completo nella nostra recensione di Swissquote.
Interactive Brokers: investimenti ricorrenti per importi più grandi
Interactive Brokers offre la funzione «Recurring Investments», che investe per Lei un importo fisso a intervalli regolari, in frazioni se attiva l'autorizzazione. Nessuno sconto per il piano: paga la commissione normale dello 0.05%, con un minimo di CHF 5 per acquisto. Niente bollo, niente custodia.
È proprio questo minimo il problema per i piccoli piani. Con CHF 200 al mese paga CHF 60 all'anno, e con CHF 50 la commissione si mangia il 10% di ogni acquisto. Interactive Brokers raggiunge i piani gratuiti solo da circa CHF 3'333 per acquisto. Non c'è nemmeno un estratto fiscale svizzero: compila da solo l'elenco dei titoli o paga un terzo. Veda la nostra recensione di Interactive Brokers.
Trading 212: Pie gratuite presso un broker estero
Con Trading 212 crea delle «Pie» e investe automaticamente senza commissioni, da CHF 1 e in frazioni. Essendo un broker estero, Trading 212 non preleva la tassa di bollo svizzera, da qui i CHF 0 del nostro esempio. Le Pie tengono la liquidità nella valuta principale del conto, e ogni conversione costa lo 0.15%: CHF 3.60 all'anno nel nostro esempio se l'ETF non è negoziato in CHF.
Lo svantaggio più grande è la burocrazia: niente estratto fiscale svizzero, l'elenco dei titoli lo compila Lei. Cosa significa in pratica lo spiega la nostra recensione di Trading 212.
Cornèrtrader e DEGIRO non offrono un piano di risparmio ETF. Può comprare ETF a mano ogni mese, ma alle commissioni normali.
Piano gratuito, Interactive Brokers o la Sua banca: quale fa per Lei?
Parta dalla Sua rata mensile. Per qualsiasi importo che una famiglia investe normalmente ogni mese, un piano gratuito con Saxo, neon o Yuh costa solo la tassa di bollo. Interactive Brokers resta il broker più conveniente per i grandi acquisti singoli, come mostra il nostro confronto broker nei profili di investitore, ma la commissione minima lo rende poco adatto ai piccoli piani mensili.
Poi decida cosa conta per Lei:
- Una banca svizzera e un estratto fiscale gratuito: Saxo AutoInvest, se la Sua rata copre quote intere.
- Piccoli importi, ogni settimana o ogni mese, in frazioni: Yuh.
- Un'app semplice, solo in CHF: neon, con fino a tre ETF per piano.
- Tutto presso la Sua banca attuale: PostFinance o Swissquote, se accetta di pagare di più.
Non dimentichi l'estratto fiscale in questa scelta. Saxo e neon lo forniscono gratis, mentre PostFinance chiede CHF 97.30 e Swissquote CHF 85 all'anno. Su un piccolo piano, quel solo documento costa, anno dopo anno, molto più della tassa di bollo su tutti i Suoi acquisti.
Perché le banche propongono piani in fondi e non in ETF?
UBS, Raiffeisen, ZKB e Banca Migros offrono soprattutto piani di risparmio in fondi, per lo più con fondi a gestione attiva e costi correnti più alti di un ETF. Ecco perché allo sportello Le propongono raramente un ETF: l'offerta delle banche è costruita sui fondi. UBS punta su soluzioni basate su fondi e su key4, che trova nella nostra recensione di UBS. Un piano in fondi non è un cattivo prodotto, ma confronti i costi annui con quelli di un ETF globale prima di firmare allo sportello.
Come attivare un piano di risparmio ETF in 4 passi
Prima di iniziare, controlli il Suo pilastro 3a. I versamenti sono deducibili dalle imposte, e può investirli anche in fondi basati su ETF: la nostra guida per iniziare con i fondi 3a mostra come. Una volta riempito il 3a per l'anno, il piano di risparmio è il passo successivo naturale.
Usi la tabella qui sopra. Piccoli importi portano a Yuh, quote intere con estratto fiscale svizzero a Saxo o neon. Il conto si apre online con un documento d'identità, in una sola volta.
Un ETF globale negoziato in CHF basta alla maggior parte delle persone. Verifichi che sia nella lista gratuita dell'offerente, altrimenti paga la commissione normale a ogni acquisto.
Scelga un importo che può versare anche nei mesi difficili. Imposti l'ordine permanente dal conto salario qualche giorno prima dell'esecuzione, così i soldi sono già lì.
Una volta all'anno dia un'occhiata: l'ETF è ancora nella lista gratuita, i costi vanno ancora bene? Aumenti la rata quando cresce il salario. Per il resto, non lo tocchi.
L'effetto costo medio funziona davvero?
L'effetto costo medio significa che, con un importo fisso, compra più quote quando i prezzi sono bassi e meno quando sono alti. Spesso viene presentato come un trucco per battere il mercato. Non lo è.
Un esempio semplificato: investe CHF 100 quando una quota costa CHF 50 e ottiene 2 quote. Il mese dopo il prezzo scende a CHF 40, e gli stessi CHF 100 comprano 2.5 quote. Ora ha 4.5 quote per CHF 200, in media CHF 44.44 per quota, sotto il prezzo medio di CHF 45. Bello, ma la differenza è piccola ed esiste solo perché i prezzi si sono mossi.
Quello che l'effetto porta davvero è meno rischio di timing: non investe mai tutto nel giorno peggiore. Non garantisce un rendimento migliore di un investimento unico. I mercati salgono più spesso di quanto scendano, per cui una somma investita subito finisce spesso davanti. Il vero vantaggio del piano è comportamentale: La porta a investire con regolarità dal salario, cosa che la maggior parte delle persone altrimenti non farebbe.
Se ha già una somma importante in liquidità, l'investimento unico è di solito il calcolo migliore. Se investe dal salario mensile, il piano di risparmio è semplicemente il modo di farlo.
Un piano di risparmio ETF per i figli: è possibile?
Un piano intestato a Suo figlio richiede un conto giovani o per bambini con un conto deposito, presso un offerente che lo propone ai minorenni. Le condizioni cambiano molto da un offerente all'altro, quindi le verifichi direttamente prima di aprire qualcosa. La nostra panoramica dei conti giovani è un buon punto di partenza.
La via più semplice: gestire il piano a nome Suo e riservarlo a Suo figlio. Mantiene il pieno controllo e decide Lei quando consegnare i soldi. In entrambi i casi, un piccolo importo mensile per 18 anni può diventare un bel capitale di partenza, che può stimare con il nostro calcolatore di interesse composto.
Un robo-advisor invece di un piano di risparmio?
Anche i robo-advisor come finpension, Selma, findependent, VIAC Invest, True Wealth, VZ VermögensZentrum e arvy chiamano le loro offerte «piani di risparmio ETF». Investono i Suoi soldi in un portafoglio di ETF già pronto e lo ribilanciano per Lei. In cambio paga ogni anno una commissione di gestione forfettaria, oltre ai costi degli ETF stessi.
Questa commissione cresce con il Suo patrimonio, mentre un piano gratuito presso un broker costa solo la tassa di bollo su ogni acquisto. Un robo-advisor ha senso se non vuole prendere nessuna decisione. Se scegliere da solo un ETF globale non La spaventa, il piano presso un broker costa meno.
Errori comuni con un piano di risparmio ETF
Lo 0% vale solo per gli ETF selezionati dall'offerente. Con un altro fondo ogni acquisto mensile paga la commissione normale, e il vantaggio del piano gratuito sparisce.
In un piano a quote intere come Saxo o neon, una rata inferiore al prezzo di una quota non compra nulla. Controlli il prezzo del Suo ETF prima di fissare l'importo.
Un piano può essere economico per acquisto e caro sull'anno. Da Swissquote la custodia supera le commissioni nel nostro esempio.
Niente bollo è allettante, ma senza estratto fiscale svizzero inserisce Lei ogni posizione nella dichiarazione. Per molti vale la pena pagare qualche franco di bollo.
È proprio quando i prezzi scendono che la Sua rata fissa compra più quote. Fermarsi in quel momento rivolta l'effetto costo medio contro di Lei.
Ogni franco versato nel 3a riduce le Sue imposte. Lo riempia prima, poi faccia girare il piano in aggiunta.
Il mio parere
Se un amico mi chiedesse dove aprire un piano di risparmio ETF, gli direi di riempire prima il 3a, poi di scegliere un ETF globale e automatizzare. Saxo AutoInvest è la mia scelta se vuole una banca svizzera, un estratto fiscale gratuito e la Sua rata copre quote intere. Con piccoli importi, Yuh è il modo più semplice per iniziare, perché compra frazioni già da CHF 10. Interactive Brokers è ottimo per grandi acquisti singoli, non per CHF 200 al mese. E qualunque sia la scelta, il piano funziona solo se lo lascia in pace per anni.
Fiscalmente il piano si tratta come qualsiasi ETF detenuto: imposta sulla sostanza sul valore al 31 dicembre, e le distribuzioni e i redditi capitalizzati contano come reddito. Gli utili di capitale restano esenti per gli investitori privati. La nostra guida sulle tasse sulle azioni spiega ogni passaggio.
Domande frequenti
Qual è il piano di risparmio ETF più conveniente in Svizzera?
Saxo AutoInvest, neon e Yuh sono i piani di risparmio ETF più convenienti in Svizzera: nessuna commissione d'acquisto sui loro ETF selezionati, quindi CHF 200 al mese costano CHF 3.60 di bollo all'anno. Trading 212 non applica né commissioni né bollo, ma non fornisce un estratto fiscale svizzero.
Saxo AutoInvest è davvero gratuito?
Per l'acquisto sì: AutoInvest non applica commissioni d'acquisto né mensili sulla sua lista di ETF, e Saxo non ha costi di custodia. Paga comunque la tassa di bollo dello 0.15%, e la vendita costa la commissione normale di Saxo (0.08%, minimo CHF 3). Il piano compra solo quote intere.
Posso iniziare un piano di risparmio ETF con CHF 50?
Sì. Yuh accetta CHF 10 per esecuzione, PostFinance e Trading 212 partono più in basso, tutti con frazioni. Da PostFinance, CHF 50 costano CHF 1 per acquisto (2%). Eviti Interactive Brokers a questo livello: la commissione minima si mangia il 10% di ogni acquisto.
Si paga la tassa di bollo su un piano di risparmio?
Sì, presso gli offerenti svizzeri: lo 0.15% su ogni acquisto di un ETF domiciliato all'estero e lo 0.075% su un ETF svizzero, anche se il piano in sé è gratuito. I broker esteri come Interactive Brokers e Trading 212 non la applicano.
Piano di risparmio o investimento unico: cosa conviene?
Se ha già i soldi, un investimento unico fatto subito finisce spesso davanti, perché i mercati salgono più spesso di quanto scendano. Un piano di risparmio riduce il rischio di un cattivo tempismo e Le permette di investire dal salario. Alla fine la maggior parte delle persone fa entrambe le cose.
Posso aprire un piano di risparmio ETF per mio figlio?
Solo presso un offerente che propone un conto giovani o per bambini con conto deposito, e le condizioni variano molto. Più semplice: un piano di risparmio ETF a nome Suo, riservato a Suo figlio, che Le lascia il controllo fino a quando consegna i soldi.
Qual è il miglior ETF per un piano di accumulo?
Non esiste un unico ETF migliore, ma alcuni criteri sì: un indice ampio (mondo o Svizzera), costi correnti bassi, negoziazione in CHF per evitare il cambio e, soprattutto, la presenza nella lista gratuita del Suo offerente. Un ETF domiciliato in Svizzera paga anche solo metà bollo.
