finpension Global 80

80% azioni, 0,39% tutto incluso e un vantaggio piccolo ma reale su VIAC Global 80. Ecco dove conta.

finpension Global 80 è uno dei 95 fondi d'investimento 3a del nostro confronto. Mantiene gran parte del motore di crescita di una strategia tutta azionaria, ma aggiunge il 10% di obbligazioni e il 9% di immobili come piccolo cuscinetto. Per chi ha un orizzonte lungo e desidera un po' meno montagne russe rispetto a Global 100, è una scelta naturale.

Come se la cava il rendimento?

Al netto della commissione forfettaria, Global 80 ha reso il 42,54% su tre anni, il 27,16% su cinque e il 14,97% nell'ultimo anno. Sono circa 8 punti in meno di Global 100 su tre anni, il prezzo del 20% fuori dalle azioni. Su cinque anni lo scarto è di circa 10 punti, perché obbligazioni e immobili non hanno fatto da scudo nel 2022, quando anche questa strategia ha perso circa il 17-18%.

Sul fronte dei costi paga lo 0,39% all'anno e nient'altro. VIAC Global 80 costa lo 0,42% secondo i nostri dati, frankly lo 0,44% e il fondo 3a investito medio lo 0,59%. Su CHF 80'000 fanno CHF 312 da finpension contro CHF 336 da VIAC, CHF 352 da frankly e CHF 472 per il fondo medio.

Cosa si distingue davvero

Due dettagli strutturali fanno una differenza concreta. Primo, la strategia usa fondi indicizzati istituzionali Swisscanto riservati al denaro previdenziale, che possono recuperare buona parte dell'imposta alla fonte estera sui dividendi. Secondo, sull'acquisto e la vendita dei fondi non si paga la tassa di bollo. Nessuno dei due compare in un confronto di commissioni, ma entrambi si sommano in 20 anni.

Nemmeno il mix è vincolante. Con finpension può gestire fino a cinque portafogli 3a, ognuno con la sua strategia. Comodo se in futuro desidera scaglionare i prelievi o tenere un portafoglio più difensivo degli altri. La ripartizione completa e la scheda prodotto sono su finpension.ch, con Swisscanto by Zürcher Kantonalbank come banca depositaria.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Quel 10% di obbligazioni è più sottile di quanto sembri. Nel 2022 Global 80 ha perso più o meno quanto Global 100, perché azioni e obbligazioni sono scese insieme. Scelga Global 80 perché desidera un percorso un po' più regolare nel lungo periodo, non perché si aspetta che La protegga quando i mercati crollano.

La commissione forfettaria è l'altra sfumatura. finpension applica lo 0,39% a ogni strategia, ottimo all'80% di azioni e meno interessante ai livelli più prudenti, dove VIAC costa meno. E la scheda prodotto mette Global 80 nella stessa classe di rischio molto alto di Global 100. Non si lasci ingannare dalla quota obbligazionaria: non è un fondo bilanciato.

Il verdetto

finpension Global 80 è un 3a ad alta quota azionaria, economico e trasparente, che costa 0,03 punti meno di VIAC Global 80 e 0,05 meno di frankly. Se esita tra i grandi fornitori digitali, il nostro confronto VIAC vs finpension vs frankly spiega le differenze. Un piccolo extra: il codice RTEQJB Le dà un credito di commissioni di CHF 25 una volta versati CHF 1'000 entro 12 mesi, purché lo inserisca alla registrazione o entro 24 ore.

Verdetto: Un'ottima scelta per chi investe a lungo termine e vuole l'80% di azioni a un costo totale più basso di VIAC e frankly.