finpension Svizzera 100

99% di azioni, di cui circa il 70% svizzere. Numeri forti, ma Global 100 della stessa finpension ha fatto meglio.

finpension Svizzera 100 si posiziona al 21° posto su 122 fondi d'investimento 3a nel nostro confronto. Detiene il 99% di azioni e l'1% di liquidità, con il 69% dell'intero portafoglio in aziende svizzere. Si rivolge a chi investe a lungo termine, vuole un 3a interamente azionario ma preferisce tenerne la maggior parte in franchi.

Come se la cava il rendimento?

Bene in termini assoluti, meno bene rispetto alla sorella. Al netto della commissione dello 0,39%, Svizzera 100 ha reso il 17,65% in un anno, il 41,95% su tre anni e il 28,41% su cinque. finpension Global 100, con la stessa commissione e la stessa quota azionaria, ha fatto il 50,30% e il 36,99%. Sono 8,35 punti in meno su tre anni e 8,58 su cinque.

Il concorrente più direttamente paragonabile è BLKB iQ Responsible Equity Switzerland B, 100% azioni svizzere allo 0,34% tutto incluso. Eguaglia il 28,41% su cinque anni, ma questa strategia finpension ha fatto meglio su tre anni (41,95% contro 35,71%) e su un anno (17,65% contro 16,13%), per 0,05 punti di commissione in più. Contro un fondo tutto svizzero regge bene. Contro uno globale, la preferenza per la Svizzera si vede.

Cosa si distingue davvero

Non è un fondo puramente svizzero. Large Caps Switzerland rappresenta il 49% del portafoglio e Small & Mid Caps il 20%. Il resto va ad azioni mondiali esclusa la Svizzera (10% senza copertura, 10% coperto in CHF), al 5% in small cap globali e al 5% in mercati emergenti. Ne risulta meno rischio di cambio rispetto a Global 100, con un po' di diversificazione oltre il mercato svizzero.

Paga una commissione forfettaria dello 0,39% all'anno, tutto incluso: CHF 195 su CHF 50'000, contro CHF 385 alla media dello 0,77% degli altri fondi d'investimento 3a del nostro confronto. I fondi indicizzati istituzionali Swisscanto sono riservati al denaro previdenziale e recuperano buona parte dell'imposta alla fonte estera sui dividendi, senza tassa di bollo su acquisti e vendite. La banca depositaria è Swisscanto by Zürcher Kantonalbank.

Cosa trascurano la maggior parte delle recensioni

Il vero compromesso è la concentrazione. Quasi metà del Suo 3a sta in un unico fondo di grandi aziende svizzere. In questo periodo le azioni svizzere sono rimaste indietro rispetto a quelle mondiali, ed è per questo che la strategia è rimasta dietro a Global 100 sia su tre sia su cinque anni. Senza obbligazioni e con solo l'1% di liquidità, non c'è nemmeno un cuscinetto.

Poi c'è findependent Svizzera 100: anch'esso orientato alla Svizzera, allo 0,29% tutto incluso, quindi CHF 50 in meno all'anno ogni CHF 50'000. Le sue cifre sono però simulate a ritroso, perché è stato lanciato il 19 ottobre 2026. I rendimenti di finpension sono reali e al netto dei costi. VIAC Global 100 costa lo 0,41% tutto incluso, quindi lì finpension costa CHF 10 in meno all'anno.

Il verdetto

finpension Svizzera 100 è un 3a interamente azionario a basso costo per chi vuole la maggior parte delle azioni in franchi e sa convivere con la concentrazione. Se le oscillazioni valutarie non La preoccupano, Global 100 ha reso di più allo stesso prezzo. Confronti le opzioni nella nostra guida ai migliori fondi d'investimento 3a in Svizzera. I nuovi clienti hanno un piccolo extra: il codice RTEQJB dà un credito di commissioni di CHF 25 dopo aver versato CHF 1'000 entro 12 mesi (da inserire alla registrazione o entro 24 ore).

Verdetto: Un 3a interamente azionario, economico e molto svizzero, che batte un fondo puramente svizzero su tre anni ma è rimasto dietro a Global 100 della stessa finpension.