Alpian Swiss Balanced

Der günstigste Plan, den Alpian verkauft, und der schweizlastigste. Für einen Sparer mit Heimatbias ist diese Kombination interessant.

Alpian Swiss Balanced belegt Platz 47 unter 90 3a-Anlagefonds in der Schweiz, im Mittelfeld. Es ist ein 50/50-Plan aus Aktien und Anleihen mit einer klaren Schweizer Ausrichtung und, mit 0,74% all-in, den niedrigsten Gesamtkosten der gesamten Alpian-Reihe. Für einen Sparer, der Ausgewogenheit und einen Anker in der Heimatwährung will, ist es wohl die vernünftigste Tür zum Alpian-Erlebnis, auch wenn die Renditen weiterhin rückgerechnet statt real sind.

Der günstigste Alpian, aber immer noch ein Premium

Bei 0,74% Gesamtkosten (ein TER von 0,14% plus die Pauschalgebühr von 0,60%) ist dies der günstigste Plan, den Alpian anbietet, und unterbietet die eigene Global-Balanced-Variante um einen Basispunkt. Der niedrigere TER ist der Grund, und er reicht, um diesen Fonds in einer besseren Kostenstufe als den Grossteil der Reihe zu halten.

Dennoch bleibt 0,74% ein Premium in einem Markt, in dem VIAC und frankly ausgewogene Pläne näher bei 0,30% bis 0,44% anbieten. Bei CHF 100'000 sind das etwa CHF 740 pro Jahr gegenüber CHF 300 bis 440. Sie zahlen für die Alpian-Plattform und die Beratung, nicht für einen günstigeren Fonds.

Was wirklich heraussticht

Ein starker Anker in der Heimatwährung. Mindestens 45% des Portfolios werden in Schweizer Franken gehalten oder in CHF abgesichert, und die Aktienhälfte stützt sich auf Schweizer Titel, rund 26% des gesamten Fonds. Für einen Sparer, der sein ausgewogenes 3a nicht vom Dollar durchschütteln lassen will, ist diese Schweizer Ausrichtung ein echter Vorzug, den die meisten globalen Fonds nicht bieten.

Das Risikoprofil ist bewusst moderat: eine Stufe von 2 von 4, eine simulierte Volatilität von 7,2% und ein schlimmster Verlust von -28,7%, der sanfteste des 50/50-Paars von Alpian. Er ist passiv, über die BlackRock-Bausteine von Alpian diversifiziert und darauf ausgelegt, stetig ohne dramatische Ausschläge zu wachsen.

Was die meisten Bewertungen übersehen

Der Fünfjahres-Backtest verbirgt eine Anleihe-Prellung. Die simulierte 5-Jahres-Rendite beträgt +14,9%, spürbar unter den +23,5% über drei Jahre, weil eine schmerzhafte Anleihephase in diesem längeren Fenster liegt. In einem Fonds, der zur Hälfte aus Anleihen besteht, war die defensive Tranche die Bremse, nicht das Polster.

Alle Zahlen sind hypothetisch, auf Schweizer und globale Indizes von 2000 bis 2025 simuliert, keine reale Fondsbilanz. Und obwohl 0,74% Alpians günstigster ist, verdoppelt er die Kosten der schlanksten 3a-Anbieter dennoch ungefähr. Über einen 30-Jahres-Horizont summiert sich dieser Unterschied still und leise gegenüber einem annualisierten Backtest von 3,6%, der ohnehin wenig Spielraum lässt.

Das Fazit

Swiss Balanced ist der Plan, den man zuerst ansehen sollte, wenn man Alpian mag, aber Überzahlen verabscheut: Er ist der günstigste der Reihe, der am stärksten in CHF verankerte und der ruhigste 50/50. Für einen Sparer mit Heimatbias und moderatem Risiko ist das ein stimmiges Paket. Gebührenjäger finden anderswo dennoch günstigere ausgewogene 3a, vergleichen Sie ihn also mit den Rivalen auf unserer Seite der besten 3a-Anlagefonds.

Fazit: Alpians am vernünftigsten bepreister Plan und eine solide Wahl für einen ausgewogenen, in der Schweiz verankerten Sparer, aber die Gebühr bleibt ein Premium gegenüber den kostengünstigen Marktführern.